Los canales de Keltner son un indicador técnico popular que los comerciantes utilizan para ayudar a evaluar la tendencia actual, detectar inversiones posibles y proporcionar señales comerciales. Los canales usan la volatilidad y los precios promedio para trazar líneas superiores e inferiores, así como una línea media (o promedio). Las tres líneas se mueven con el precio, creando una apariencia de canal. Los comerciantes de día pueden crear múltiples estrategias usando Keltner Channels; algunas de esas estrategias y usos se discuten a continuación.
01 Cálculo de canales Keltner
Antes de profundizar en cómo los comerciantes del día pueden usar las estrategias de Keltner Channel, es importante entender con qué está trabajando. Al comprender cómo se crean los Canales de Keltner, puedes detectar mejor las debilidades y fortalezas del indicador.
Keltner Channels fue presentado por primera vez por Chester Keltner en la década de 1960, pero el indicador fue actualizado por Linda Bradford Raschke en la década de 1980. Esta versión posterior del indicador es la que está en uso hoy en día.
Los canales de Keltner son una combinación de otros dos indicadores: la media móvil exponencial (EMA) y el rango real promedio (ATR) . Así es como se calculan los canales de Keltner:
Banda superior = EMA + (multiplicador ATR x)
Banda media = EMA
Banda inferior = EMA - (multiplicador ATR x)
El período EMA se puede establecer en cualquier cosa que desee. Para el comercio diario, una EMA de 15 a 40 es típica.
Lo que hace este cálculo es trazar una línea por encima y debajo de la EMA, basada en el ATR, que es un indicador que calcula cuánto se mueve un activo en promedio durante un período de tiempo específico. Un multiplicador común es dos; lo que significa que la banda superior se trazará 2 x ATR por encima de la EMA.
El multiplicador se puede ajustar en función del activo que está intercambiando. Si bien dos son comunes, puede encontrar que 1.7 o 2.3 (por ejemplo) le brindan mejor información para el mercado exacto que opera . Cuanto mayor es el multiplicador, más ancho es el canal; cuanto menor es el múltiplo, más estrecho es el canal.
La Figura 1 (versión más grande) muestra un canal EMA Keltner 30, con un multiplicador de dos para el ATR de 30 periodos.
02 Tendencia y retroceso
Los canales Keltner son útiles porque pueden hacer que la tendencia sea más visible. Cuando un activo tiene una tendencia más alta , debe llegar regularmente a la banda superior (o muy cerca de ella), e incluso pasar la banda superior en alguna ocasión. El precio también debe mantenerse por encima de la banda inferior, y a menudo se mantendrá por encima de la banda media (o apenas se sumerge debajo de ella).
Cuando un activo tiene una tendencia más baja , debe llegar regularmente a la banda inferior (o muy cerca de ella), e incluso superarla en ocasiones. El precio también debe mantenerse por debajo de la banda superior, y a menudo permanecerá por debajo de la banda del medio (o simplemente empujará por encima).
El indicador debe configurarse para que estas pautas sean ciertas la mayor parte del tiempo. En otras palabras, si el precio se mueve continuamente más alto, pero no llega a la banda superior, entonces sus canales pueden ser demasiado amplios (menor el multiplicador). Si el precio tiende continuamente a subir, pero a menudo toca la banda inferior mientras lo hace, es posible que sus canales estén demasiado ajustados (aumente el multiplicador). Para que su indicador lo ayude a analizar el mercado, debe ajustarse correctamente. Si no es así, entonces las pautas anteriores no serán válidas y el indicador no servirá para nada.
Una vez que el indicador está configurado correctamente, la estrategia general es comprar durante una tendencia alcista cuando el precio vuelve a la línea media. Coloque un stop loss a mitad de camino entre la banda media e inferior, y coloque un objetivo cerca de la banda superior (stop loss y target se establecen en el momento de la operación). Alternativamente, si encuentra que el precio está alcanzando mucho a su stop loss (y ya ha ajustado su indicador para que coincida con las pautas) puede mover su stop loss un poco más cerca de la banda inferior. Esto le da a la operación un poco más de espacio y con suerte reducirá el número de operaciones perdedoras que tiene.
Venta corta durante una tendencia bajista cuando el precio sube a la línea media. Coloque un stop loss a mitad de camino entre la banda media y superior, y coloque un objetivo cerca de la banda inferior. Alternativamente, si encuentra que el precio está alcanzando mucho a su stop loss (y ya ha ajustado su indicador para que coincida con las pautas) puede mover su stop loss un poco más cerca de la banda superior.
Esta estrategia aprovecha la tendencia de tendencia y proporciona intercambios con una relación aproximada de recompensa: riesgo de 2: 1 , ya que la pérdida de parada es aproximadamente la mitad del tamaño que el objetivo.
La Figura 2 (versión más grande) muestra posibles puntos de entrada a lo largo de la línea media durante una tendencia alcista.
No todos los retrocesos a la banda media deberían ser intercambiados. A veces, una tendencia no está presente, en cuyo caso, este método no es efectivo. Si el precio se mueve hacia adelante y hacia atrás entre golpear la banda superior e inferior, entonces este método tampoco será efectivo. Verifique continuamente para asegurarse de que el mercado sigue las pautas anteriores; si no es así, no use esta estrategia.
03 Estrategia de ruptura
La estrategia de ruptura del canal Keltner intenta capturar grandes movimientos que la estrategia de retroceso de tendencia puede pasar por alto. La estrategia de ruptura debería usarse principalmente cerca de un mercado abierto importante, como cerca del mercado bursátil abierto si se negocian acciones. Aquí es cuando se produce el movimiento más explosivo , lo que favorece esta estrategia.
La estrategia general es comprar si el precio se rompe por encima de la banda superior, o vender en corto si el precio cae por debajo de la banda inferior, en los primeros 30 minutos después de que se abra el mercado.
La banda del medio se usa como la salida. No hay un objetivo de ganancias para este comercio. Simplemente salga de la operación cada vez que toque la banda media, ya sea que la operación sea un perdedor o un ganador.
Dado que el mercado suele ser volátil justo después de la apertura, es posible que reciba una señal que resulte en una pérdida o una pequeña ganancia, seguida inmediatamente de otra señal. Cambia la segunda señal también. Solo tome dos señales comerciales para esta estrategia en los primeros 30 minutos. Si no ocurre un gran movimiento en los dos primeros brotes del Canal, entonces probablemente no va a suceder.
La Figura 3 (versión más grande) muestra dos desbloqueos justo después de la apertura. La primera es una operación corta en una ruptura por debajo del canal inferior. El comercio se detiene rápidamente cuando el precio invierte el rumbo y golpea la banda media. Una larga operación viene después, cuando el precio se mueve por encima de la banda superior. El comercio rentable dura aproximadamente 40 minutos; se toma una salida cuando el precio toca la banda intermedia.
Esta estrategia se aplica mejor a los activos que tienden a tener movimientos bruscos en la mañana. Si observa que un activo es bastante tranquilo y rara vez tiene grandes movimientos, entonces esta no es la estrategia para usar en ese activo. Intentar utilizar esta estrategia en un activo que no tenga movimientos bruscos y volátiles por la mañana dará como resultado muchas operaciones perdedoras, porque es poco probable que el precio siga funcionando después del rompimiento (en cambio, es probable que el precio se invierta).
04 Combinación de las estrategias Trend-Pullback y Breakout
Si obtiene una operación de estrategia de ruptura en la mañana, esa operación terminará una vez que el precio llegue a la banda intermedia. En ese momento, puede decidir si desea realizar otra operación utilizando el método de retroceso de tendencia.
Al usar el método de retroceso de tendencia, si hubo grandes movimientos en la mañana, pero durante el transcurso del día el precio se aplana y se mueve en un rango de precios muy ajustado, entonces la estrategia de arranque puede volverse útil. Si el precio se compacta estrechamente, no ofrecerá buenos intercambios de tendencia, pero si el precio fue volátil más temprano en el día, parte de esa volatilidad podría volver. Esté atento a un rompimiento por encima o por debajo de la banda superior o inferior para señalar una operación y un posible regreso a movimientos de mayor tendencia. Si usa el método de división durante el día, se aplican las mismas reglas de salida; salir cuando el precio toca la banda media. Luego puede decidir si la tendencia es lo suficientemente fuerte como para justificar tomar otra entrada de retroceso de tendencia.
Si bien estas dos estrategias proporcionan entradas y salidas, es una estrategia subjetiva en la medida en que le corresponde al operador determinar los mejores momentos para implementar cada estrategia y qué operaciones realizar. No se deben tomar todas las señales comerciales para estas estrategias. Sin embargo, cuando las condiciones son adecuadas para cada estrategia, funcionan bien.
05 Palabra final sobre el día de negociación con canales de Keltner
Una forma de utilizar el canal Keltner es esperar a que se desarrolle una tendencia y luego ingresar una operación cuando el precio se repliegue a la banda intermedia. Para una tendencia alcista, el precio debe alcanzar regularmente la banda superior y mantenerse por encima de la banda inferior. Para una tendencia a la baja, el precio debe llegar regularmente a la banda inferior, y mantenerse por debajo de la banda superior.
Otra estrategia de comercio diurno del canal Keltner consiste en intercambiar los desbloqueos por encima o por debajo de la banda superior o inferior durante los primeros 30 minutos posteriores a la apertura oficial del activo. Tome hasta dos señales comerciales con la estrategia durante los primeros 30 minutos. Solo los activos que tienden a tener movimientos fuertes y sostenidos temprano en el día deben negociarse con esta estrategia. La estrategia también se puede usar si hubo mucha volatilidad en la mañana, pero el activo se ha movido a un rango muy estrecho durante la tarde.
Es posible que deba ajustar ligeramente la configuración de su Keltner Channel si intercambia diferentes activos. La configuración que usa en un activo puede no funcionar necesariamente o ser la mejor configuración para otro activo.
Antes de usar Keltner Channels con operaciones de dinero real, practique usando el indicador en una cuenta demo . Practique qué operaciones realizar y cuáles evitar, según las pautas provistas. Solo cuando tenga éxito de forma constante en muchas sesiones de práctica, debería considerar el comercio con capital real.