Algunas estructuras de cuentas administradas son excelentes, otras no tanto.
Tipos de cuentas administradas
Un asesor de inversiones puede administrar una cartera de acciones , que a menudo se denomina una "cuenta administrada por separado". Un asesor de inversiones también puede administrar una cartera de fondos mutuos; si este servicio de administración de fondos mutuos también cubre los costos de las comisiones de intermediación, se denomina "cuenta de ajuste".
Un asesor financiero puede recomendarle que invierta su dinero en cuentas administradas por separado y en cuentas ajustadas, en cuyo caso puede estar pagando varios niveles de comisiones de inversión.
Tasas en cuentas administradas
Las capas de tarifas pueden hacer que el tipo equivocado de cuenta administrada sea excesivamente costoso; recuerde las tarifas más altas, menor será el rendimiento para usted. La gestión de inversiones no es un servicio en el que pagar más ofrece mayores rendimientos. De hecho, se ha demostrado en los fondos mutuos que cuanto mayores sean las comisiones de los fondos mutuos, menores serán los rendimientos de ese fondo.
Los fondos indexados cobran alrededor de .10 - .35%. Eso significa que si el asesor cobra el 1% y utiliza los fondos de índice dentro de la cuenta, las tarifas totales terminan siendo del 1,25%. Eso es razonable Pero si el asesor usa fondos de mayor costo y hay muchos costos de negociación y comercialización, puede terminar pagando tarifas totales de 2 - 3% por año. ¡Eso es mucho!
Impuestos en cuentas administradas
Las cuentas administradas de forma activa a menudo tienen transacciones frecuentes dentro de ellas, lo que significa que no son muy eficientes en cuanto a impuestos, por lo que para las personas que no están jubiladas no pueden ser la mejor solución. Las cuentas que transfieren su cuenta, o realizan cambios frecuentes en su cartera, incurren en tarifas de transacción más altas y resultan en una factura de impuestos más alta para usted.
Esto reduce su rendimiento neto de la inversión (su rendimiento después de impuestos y tasas). Las devoluciones netas son lo que importa.
Si tiene dinero en cuentas que no son de jubilación, o en una combinación de cuentas de jubilación y no de jubilación, entonces lo que debe prestar atención es la devolución después de impuestos. Un buen asesor de inversiones puede colocar inversiones eficientes en impuestos en sus cuentas que no son de jubilación e inversiones ineficientes en sus cuentas de jubilación . Es un proceso llamado "ubicación de los activos". Cuando esto se hace correctamente, la investigación muestra que puede aumentar significativamente sus devoluciones después de impuestos.
Encontrar las mejores cuentas administradas
Como hacer tus impuestos, puedes hacerlo tú mismo o pagar a alguien para que lo haga por ti. Lo que está pagando es alguien que creará una asignación adecuada, elegirá fondos de bajo costo para completar esa asignación, controlarla, reequilibrarla cuando sea necesario e informar los resultados para que sepa su porcentaje de rendimiento cada año.
Debe decidir si es una persona que hace las cosas usted mismo o si prefiere delegar. Los profesionales tienden a seguir un proceso más disciplinado, por lo que en sí mismo puede conducir a mejores resultados, pero si pudiera seguir ese proceso disciplinado por su cuenta, obtendría los mismos resultados.
Contratar a alguien no significa que obtendrá mayores rendimientos de los que obtendría por su cuenta. Significa que los está contratando para que sigan un proceso de inversión disciplinado y consistente y desarrollen una cartera adecuada para usted.
Si desea delegar, estas pautas lo ayudarán a encontrar la cuenta mejor administrada:
- Presta atención a los costos totales. Pida una estimación de todos los costos de negociación, tarifas de fondos y honorarios de asesores. Asegúrese de que las tarifas totales sean del 2% o menos por año.
- Si tiene dinero en cuentas después de impuestos y en cuentas de jubilación, busque asesores que se encarguen de las declaraciones después de impuestos.
- Si tiene dinero en diferentes tipos de cuentas, busque un asesor o una plataforma de cuenta administrada que administre sus activos en un hogar, no a nivel de cuenta individual.
- Si desea una solución en línea para administrar su dinero de forma automática, consulte algunos de los principales roboadvisores.
A continuación hay algunas ideas adicionales sobre cuentas administradas en forma de diálogo de preguntas y respuestas con uno de mis lectores.
P. ¿Cuáles son sus pensamientos sobre las cuentas de dinero administrado / wrap?
R. Depende de qué están envolviendo y qué tipo de modelo siguen. ¿Están envolviendo fondos de índice sin carga y cargando 1% o menos? Eso es razonable ¿O envuelven a los fondos de inversión gestionados de forma activa o a los gerentes de bolsa con tarifas totales en el rango del 2-3%? ¿Se están administrando en un hogar, colocando inversiones en cuentas de una manera eficiente en cuanto a impuestos o administrando cada cuenta como su propia entidad separada? Hay tantas formas de ofrecer cuentas de dinero administrado como fondos mutuos, por lo que es difícil brindar más que una respuesta genérica. Idealmente, su dinero se administra a nivel de hogar, no cuenta por cuenta. Tomar una visión holística del hogar puede ayudar a que todo trabaje en conjunto hacia un objetivo común.
P: Muchas gracias por venir conmigo, ¡así que aprecio! Es difícil confiar completamente en alguien cuando tiene un interés monetario en el juego. Quiero pasar un 401 (k) a una IRA . El arancel es del 1.25% sobre los activos, y me están pidiendo que vaya con carteras administradas que me pueden adaptar específicamente con Morningstar o Curion. Le pregunté sobre fondos mutuos, y me dijeron que irían por esa ruta si yo prefería. No estoy seguro de qué hacer - consideré que Vanguard y fondos mutuos sin carga por mi cuenta, no estoy seguro de si tengo tiempo o experiencia, pero no quiero perder dinero con cargas y tarifas altas. ¿Cuáles son tus pensamientos?
R. Bueno, dependiendo de la cantidad de dinero que está hablando, entre el 1% y el 1.25% es bastante estándar. También puede encontrar servicios en línea que construirán carteras por menos, a veces alrededor de .50% o incluso más bajo. Muchos asesores financieros con cargo solo cobran alrededor del 1%, usan fondos del índice y pueden brindar asesoramiento de planificación adicional junto con servicios de administración de inversiones. Si no tienes tiempo o experiencia, no te aconsejo que lo hagas tú mismo. Sin conocer su plan familiar completo, no sé si sus recomendaciones tienen sentido, pero todo lo que ha compartido parece razonable.