Obtenga el préstamo adecuado para el trabajo
Préstamos personales
Para proyectos más pequeños, un préstamo personal es una solución fácil. Puede usar los fondos para cualquier cosa que desee, incluidos los proyectos que no califican como "necesidades". Si está instalando rociadores o realizando mejoras cosméticas menores, un préstamo personal podría ser el adecuado.
Barato y fácil: los costos de cierre de los préstamos personales suelen ser bastante bajos, especialmente si mantiene pequeño el tamaño de su préstamo. El proceso de solicitud no es tan engorroso como solicitar un préstamo con garantía hipotecaria, y no es necesario pagar las tasaciones y otros servicios para obtener la aprobación. Además, los préstamos personales no requieren que usted prometa nada como garantía .
Reembolso rápido: a diferencia de los préstamos hipotecarios que pueden tener plazos de amortización de 15 o 30 años, los préstamos personales suelen durar menos de 10 años. Si bien eso significa que tendrá pagos relativamente altos, no se le pegarán los pagos de préstamos durante las próximas décadas. Además, extender los pagos lleva a altos costos de intereses de por vida.
Tasas de interés: los préstamos personales suelen tener tasas de interés más altas que los préstamos hipotecarios, por lo que deberá evaluar cuidadosamente sus opciones. Si tiene un gran crédito e ingresos suficientes para pagar, puede esperar una tasa muy por debajo del 10 por ciento.
Pero las tarjetas de crédito también son préstamos personales. Las tasas de las tarjetas de crédito varían de promociones de cero por ciento a más de 20 por ciento de APR para los prestatarios con mal crédito.
Préstamos con garantía hipotecaria
Proyectos más extensos pueden requerir que solicites un préstamo contra el valor líquido de tu casa. Una segunda hipoteca puede ser útil de varias maneras.
Tasas más bajas: al prometer su casa como garantía, debe reunir los requisitos para obtener tasas de interés más bajas que las que obtendría con un préstamo personal. La compensación es que las consecuencias del incumplimiento son graves. Si no puede hacer sus pagos por cualquier motivo, corre el riesgo de una ejecución hipotecaria .
Préstamos grandes: los préstamos garantizados mejoran sus posibilidades de obtener la aprobación para préstamos grandes. Si tiene un capital significativo almacenado en su hogar , una segunda hipoteca puede ser la única forma de acceder a esos fondos.
Costos de cierre: los préstamos en contra de su casa raramente son baratos, pero las segundas hipotecas tienden a ser menos costosas que los préstamos de compra (o refinanciamiento).
Refinanciamiento de efectivo
La refinanciación también puede proporcionar los fondos que necesita para mejoras en el hogar. Un nuevo préstamo puede reemplazar su préstamo hipotecario existente, y puede pedir prestado un poco más para pagar los proyectos de mejora. Puede que no tome posesión de los fondos, pero el dinero está disponible para pagar los contratistas y los materiales.
Préstamo a valor: si tiene la tentación de cobrar por proyectos de mejora, familiarícese con su relación préstamo-valor (LTV) . Necesita suficiente equidad para que la estrategia tenga sentido. Si tiene una equidad mínima, los programas gubernamentales a continuación pueden ayudarlo a obtener la aprobación.
Costos de refinanciamiento: debido a que obtiene un nuevo préstamo hipotecario, los costos de cierre pueden encarecer la refinanciación.
Además, está extendiendo la duración de su préstamo, por lo que los nuevos pagos mensuales se destinarán principalmente a intereses en lugar de reducir el saldo de su préstamo. Pero siempre puedes pagar más y eliminar tu deuda antes de tiempo .
Programas de mejoras para el hogar: algunos programas de préstamos están diseñados para ayudarlo a obtener dinero extra para las actualizaciones. Por ejemplo, la hipoteca Fannie Mae HomeStyle Renovation le permite comprar o refinanciar usando el valor "como completado" de la vivienda para calcular el saldo disponible de su préstamo.
Programas gubernamentales
Si tiene problemas de crédito o patrimonio limitado, un programa de préstamos del gobierno puede ayudarlo a obtener la aprobación. Pregunte a su banco, cooperativa de crédito o creador de préstamos si trabajan con estos programas.
- Los préstamos de FHA Título I le permiten tomar prestado hasta $ 25,000, incluso si no tiene capital en su casa. Si tiene una casa prefabricada que se considera propiedad personal, puede obtener hasta $ 7,500. Los fondos deben destinarse a mejoras permanentes y no se permiten las actualizaciones de lujo.
- La refinanciación de retiros de la FHA proporciona dinero que puede usar para cualquier cosa que desee, incluidas las actualizaciones "de lujo" o no esenciales. Con un LTV máximo del 85 por ciento (que es más bajo que otros préstamos de la FHA ), necesitará capital suficiente para usar este programa.
- FHA 203k es otra opción para refinanciación y mejoras de financiación, y puede superar el 85% de LTV. Sin embargo, la FHA limita cómo usa los fondos y quién puede hacer el trabajo.
- La refinanciación de retirada de VA permite LTV de 100 por ciento sin seguro hipotecario.
Dónde pedir prestado
Compre entre varios tipos diferentes de prestamistas. Algunos prestamistas ofrecen programas únicos que pueden adaptarse perfectamente a sus necesidades, mientras que otros prestamistas no pueden ayudarlo. Buenas fuentes de financiamiento incluyen:
- Bancos, incluidas las cooperativas de crédito locales y las instituciones comunitarias. Las instituciones pequeñas con un enfoque rebional tienen más probabilidades de ofrecer tarifas competitivas y, por lo general, están más dispuestas a trabajar con clientes que no tienen un crédito perfecto.
- Prestamistas en línea . Los prestamistas del mercado, incluidos los sitios clásicos de préstamo punto a punto (P2P) , también pueden ser una excelente fuente de préstamos para mejoras del hogar. Toman decisiones de aprobación rápidamente, y sus bajos gastos generales y ansiosos inversores ayudan a mantener bajas las tasas de interés.
- Prestamistas especializados. Algunas compañías financieras se centran en tipos particulares de proyectos de mejoras para el hogar, y puede tener sentido utilizar esas fuentes. Por ejemplo, las actualizaciones eficientes en energía podrían estar disponibles a través de los programas locales Property Cleaned Clean Energy (PACE) , o su contratista puede tener opciones de financiamiento disponibles. Sin embargo, es crucial comparar esos préstamos con otras alternativas.
- Prestamistas hipotecarios. Si toma prestado en contra de su propiedad, necesitará un prestamista que pueda ayudarlo a refinanciar u obtener una segunda hipoteca. Obtenga al menos tres presupuestos y compare las tarifas de originación y las tasas de interés para encontrar la mejor oferta. Consulte con un agente hipotecario, bancos locales y cooperativas de crédito, y prestamistas hipotecarios en línea para conocer los precios.