Genere ideas de inversión siguiendo lo mejor
En este artículo, echaremos un vistazo a los tres principales macro hedge funds globales y cómo los inversores internacionales pueden seguir sus operaciones mediante la lectura de los documentos SEC .
Cómo leer las presentaciones de la SEC
La presentación más importante de la SEC para que los inversionistas internacionales observen al analizar los fondos de cobertura es la presentación del Anexo 13F, que contiene un registro detallado de las tenencias más grandes de un fondo. Al comparar estas tenencias entre dos períodos de tiempo, los inversionistas pueden determinar qué acciones, fondos u otros activos se compraron o vendieron a lo largo del tiempo.
Muchos sitios web pretenden simplificar este proceso al automatizar la comparación de activos entre períodos, incluida Whale Wisdom, pero los inversores pueden encontrar la información de forma gratuita en el sitio web de la SEC. Los inversionistas también pueden considerar la posibilidad de configurar alertas por correo electrónico a través de diferentes compañías para que las notificaciones de la SEC reciban una alerta tan pronto como se hagan públicas las presentaciones.
Si bien las presentaciones de SC 13F deben hacerse con regularidad, es importante tener en cuenta que existe una demora entre el fondo que compra un activo y el que revela la compra en presentaciones regulatorias.
Los inversores deben asegurarse de comparar el precio pagado por el fondo en el momento de la compra con el precio actual del mercado para evaluar si el movimiento anticipado ya se ha producido.
Bridgewater Associates
Bridgewater Associates es un macrocrédito global de $ 150 mil millones que invierte en función de las tendencias económicas, como la inflación, los tipos de cambio y las lecturas del producto interno bruto de EE. UU .
Como primeros pioneros de estrategias de superposición de divisas, productos de rentabilidad absoluta y conceptos de paridad de riesgo, el fondo de cobertura se encontraba entre los gestores de activos de más rápido crecimiento en el mundo entre 2000 y 2005.
En 2010, la compañía fue clasificada como la número 1 en la lista de los 100 mejores fondos de cobertura de World of the Investors Worlds y recibió el premio de la Firma Macro Focus Hedge Fund del año, entre otras cosas. AR & A también clasifica a la compañía como la número 1 en su tarjeta de informe de fondos de cobertura y en las categorías de Billion Dollar Club dado su rendimiento superior constante de los competidores y las estrategias innovadoras que aporta al mercado.
Ver las presentaciones de SEC de Bridgewater Associates
Caxton Associates
Caxton Associates es un macro hedge fund global que realiza inversiones basadas en su análisis de las tendencias económicas mundiales . Según una entrevista de Financial Times con Andrew Law en 2013, el fondo de cobertura se centra en gran medida en tres principios básicos, que incluyen escuchar a los mercados, prestar atención a la política y gestionar el riesgo de forma efectiva para mejorar los rendimientos a largo plazo.
Si bien el fondo de cobertura experimentó algunos problemas de amortización a principios de su historia hasta el 2008, ha generado más de $ 13 mil millones para sus clientes, o 14% al año, con la mitad de la volatilidad del S & P 500, lo que lo convierte en un líder entre los macro hedge funds globales. y un sólido desempeño entre todos los fondos de cobertura en general.
En particular, la compañía nunca ha restringido verdaderamente los reembolsos, incluso en 2008.
Ver las presentaciones de la SEC de Caxton Associates
Soros Fund Management
Soros Fund Management es un fondo de cobertura que fue reclasificado como una "oficina familiar", dirigida por el legendario multimillonario George Soros. Además de romper el Banco de Inglaterra en 1992, ganando más de mil millones de libras en un solo día, promedió una tasa de rendimiento anual del 20% en las siguientes cuatro décadas, lo que hace que el fondo sea uno de los mejores en la industria. .
En general, el fondo se enfoca en invertir en mercados de capital público y renta fija en todo el mundo, así como en divisas, divisas, materias primas, capital privado y fondos de capital de riesgo. La compañía tiene grandes inversiones en transporte, energía, venta minorista, finanzas y otras industrias, lo que hace que valga la pena seguir las inversiones para el futuro.
Ver los archivos de la SEC de Soros Funds
Clave para llevar
Los inversores internacionales pueden obtener una gran cantidad de información siguiendo las inversiones realizadas por los principales macro fondos de cobertura mundiales. Además de estos tres fondos, los inversores pueden echar un vistazo a los registros SEC asociados con muchos otros fondos con el fin de crear listas de "acciones para observar" como una alternativa a la inversión en fondos negociados en bolsa más amplios ("ETF") que puede que no ofrezca tanto alfa.