Ejemplos de los tipos de activos que podrían utilizarse para preservar el capital
Pensé que podría ser útil crear una hoja de referencia rápida para aquellos de ustedes que quieran saber qué tipos de cuentas o valores se pueden considerar para la tarea bajo diferentes circunstancias. Esto está lejos de completarse, y deberá asegurarse de que las condiciones no hayan cambiado materialmente desde que se publicó originalmente esta publicación, ya que la información puede estar desactualizada, así como consultar con su propio asesor de inversiones , pero al menos debe señalarlo usted en la dirección correcta y le dará una idea aproximada de cómo podría pensar sobre el problema de la seguridad del director.
1. Opciones de cartera de preservación de capital para el dinero que necesita a pedido
Para dinero en efectivo que necesita, o podría necesitar, o con poca anticipación, unos días o menos, las dos mejores opciones parecerán prosaicas, pero simplemente no pueden ser vencidas en la mayoría de las circunstancias:
- Cuenta corriente asegurada FDIC
- Cuenta de ahorro asegurada FDIC
No solo puedes dejar de lado cientos de miles de dólares (si eres inteligente y estructuras correctamente la propiedad de tu cuenta, de hecho puedes aumentar tus límites efectivos de seguro de FDIC hasta un par de millones de dólares, eso está más allá del alcance de nuestra discusión) , pero tiene sucursales en las que puede ingresar si necesita el dinero en efectivo, no tiene que preocuparse de que le roben, y, aunque hoy no es el caso, en condiciones normales de mercado, estaría ganando algún ingreso por intereses en la capital.
A veces es difícil olvidarlo, pero el mundo de las tasas de interés porcentuales cero en el que nos encontramos es una anomalía histórica que no es probable que continúe indefinidamente.
Alternativamente, puede mantener la moneda real metida en un sobre o encerrada en una caja de seguridad, pero eso incluye el riesgo de pérdida y robo.
2. Opciones de cartera de preservación de capital para el dinero que necesita dentro de los próximos meses
Si extiende su ventana un poco más, podemos agregar varias opciones adicionales a su lista de compras de preservación de capital.
- Letras del Tesoro de los Estados Unidos a corto plazo con vencimiento no superior a 90 a 180 días, mantenidas directamente en el Tesoro de los Estados Unidos a través de una cuenta TreasuryDirect
- Certificados de depósito asegurados por la FDIC que vencen en no más de 90 a 180 días
- Cuentas del mercado monetario aseguradas por la FDIC (no fondos del mercado monetario, son diferentes)
Al igual que con la última categoría, lo importante aquí es asegurarse de que su valor principal esté respaldado por la garantía implícita del Gobierno de los Estados Unidos, ya sea directamente o a través de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos. Si otra crisis crediticia golpea, usted desea poder salir con su efectivo, incluso si su banco falla. Si prefiere realizar operaciones bancarias en una cooperativa de crédito, en su lugar, buscaría depósitos respaldados por la NCUA, que es la versión de la unión de crédito de la FDIC.
3. Opciones de cartera de preservación de capital para el dinero que necesita dentro de los próximos años
En este caso, sus opciones se vuelven mucho más amplias ya que puede incorporar varios valores de renta fija diferentes en la combinación de activos potenciales. En términos generales, también se puede agregar la categoría anterior, deberá seleccionar un vencimiento más largo (por ejemplo, los certificados de depósito asegurados por la FDIC con vencimiento en cinco años pueden ser apropiados).
- Bonos corporativos que vencen a más tardar en la fecha más temprana en la que puede necesitar los fondos
- Bonos municipales que vencen a más tardar en la fecha más temprana en la que puede necesitar los fondos
- Bonos de ahorro de EE. UU. ( Serie EE o Serie I )
- Bonos de la Agencia de Estados Unidos que vencen a más tardar en la fecha más temprana en la que puede necesitar los fondos
Los mayores riesgos en esta categoría incluirán la duración del bono causada por la sensibilidad a la tasa de interés, el riesgo de crédito de la solidez financiera del emisor de bonos y su previsión precisa de cuándo espera que necesitará los fondos (salga demasiado tiempo y usted posiblemente sufrirá pérdidas en un ambiente de tasas crecientes, permanezca demasiado cerca del presente y podría dejar bastante interés en la mesa).
En todos los casos, generalmente querrá evitar bonos extranjeros o instrumentos denominados en moneda extranjera si se pueden incautar sin recurso, como es probable que ocurra en caso de una emergencia.
También querrás estar atento a los gastos e impuestos. Si se encuentra en el tramo impositivo superior, a modo de ilustración, es muy probable que el estado libre de impuestos de la mayoría de los bonos municipales genere más efectivo neto en su bolsillo que un bono corporativo de mayor rendimiento, por lo que necesitaría para sacar una calculadora y calcular su rendimiento tributable equivalente .
El Balance no proporciona servicios ni asesoría fiscal, de inversión o financiera. La información se presenta sin tener en cuenta los objetivos de inversión, la tolerancia al riesgo o las circunstancias financieras de ningún inversor específico, y podría no ser adecuada para todos los inversores. El rendimiento pasado no es indicativo de resultados futuros. Invertir conlleva riesgos, incluyendo la posible pérdida de capital.