Opciones si olvidó reclamar su deducción del IRA
Entonces, ¿qué pasa si arrojas la toalla este año y decides dejar que alguien más se encargue de ello?
Olvídese de la pluma y el papel o el software fiscal a veces confuso. En su lugar, se lo pasará a un profesional de impuestos. Luego, el profesional de impuestos revisa las copias de sus declaraciones de impuestos de años anteriores y señala que nunca tomó deducciones por las contribuciones anuales que hizo a su cuenta IRA tradicional .
¿La oportunidad se ha ido para siempre? No. Puede hacer un par de cosas para arreglar la situación dependiendo de cómo quiera cobrar el dinero de su jubilación.
Contribuciones deducibles vs. no deducibles
Tiene dos opciones cuando se trata de cuentas de jubilación individuales tradicionales o IRA. Puede hacer contribuciones deducibles de impuestos, que es lo que hace la mayoría de las personas: reclaman una deducción en el momento de impuestos por el dinero que ingresan. Estas contribuciones reducen su ingreso tributable en el año en que las hace, luego aumentan con impuestos diferidos hasta que usted jubilarse.
Cuando comienza a retirar dinero de su cuenta IRA, los retiros se incluyen en sus ingresos imponibles porque no se gravaron la primera vez; reclamó esas deducciones por ellos.
Las personas que esperan estar en una categoría impositiva más baja durante su jubilación generalmente deben hacer contribuciones de IRA deducibles.
También puede hacer contribuciones no deducibles a una IRA tradicional. Estas contribuciones no reducen sus ingresos para fines impositivos, pero aún crecen con impuestos diferidos hasta su jubilación y cuando comienza a retirar dinero, las contribuciones no deducidas le regresan libres de impuestos.
Roth IRAs vs. IRAs no deducibles
Muchas personas prefieren contribuir a una IRA Roth en lugar de hacer contribuciones no deducibles a una IRA tradicional. Las contribuciones tampoco son deducibles de impuestos con una Roth IRA, y también crecen libres de impuestos hasta que usted se jubile. Cuando comienza a retirar dinero de una cuenta IRA Roth, los retiros son completamente libres de impuestos, incluso el interés acumulado y el crecimiento, siempre que cumpla con todos los requisitos.
En general, las personas prefieren hacer contribuciones Roth IRA si esperan estar en aproximadamente el mismo tramo impositivo o un tramo impositivo más alto cuando se jubilan.
La decisión que debes tomar ahora
Si olvidó reclamar sus deducciones de IRA en años anteriores, lo primero que debe decidir es cómo desea que su IRA sea gravada. ¿Desea deducir los impuestos ahora, obtener un dinero extra de devolución de impuestos, y luego gravar estos ingresos más adelante cuando se jubile? ¿O preferiría olvidarse de la deducción de impuestos ahora y tomar el dinero libre de impuestos más adelante?
Su profesional de impuestos puede ayudarlo a determinar qué opción es la mejor para sus circunstancias personales, y querrá consultar con un profesional para asegurarse de que tiene una comprensión completa de todos los resultados de su elección.
¿Qué pasa si no haces nada?
Si no toma una decisión, el IRS tratará sus contribuciones como si fueran deducibles.
Cuando retira el dinero en la jubilación, los fondos serán gravados por segunda vez. Terminará pagando impuestos dos veces con el mismo ingreso. Estoy bastante seguro de que no quieres eso, así que esto es lo que debes hacer paso a paso:
- Si desea una deducción fiscal ahora: presente declaraciones de impuestos enmendadas para cualquier declaración de impuestos que aún esté abierta bajo el estatuto de limitaciones del IRS, que generalmente es los tres años anteriores. Reclame las deducciones de impuestos para las contribuciones de IRA en sus declaraciones enmendadas. Es probable que reciba algunos reembolsos de impuestos adicionales para cada uno de estos años. Presente sus declaraciones enmendadas antes de la fecha de vencimiento del impuesto del año en curso o su reembolso superará el plazo de prescripción y el IRS no le enviará un cheque.
- Si desea retiros libres de impuestos: presente el Formulario 8606 del IRS para declarar esas contribuciones IRA como no deducibles . Tendrá que presentar el Formulario 8606 por cada año que hizo contribuciones a su IRA tradicional, pero olvidó tomar la deducción. Luego, solicite a su agente de inversiones que convierta su IRA tradicional en una Roth IRA. La conversión puede ser parcialmente imponible o completamente libre de impuestos dependiendo de cuánto hayan aumentado sus inversiones iniciales.
- Si hizo contribuciones hace más de tres años: siga el mismo procedimiento para presentar el Formulario 8606 para cada año. No puede obtener reembolsos adicionales del IRS por las declaraciones de impuestos que tienen más de tres años de antigüedad, por lo que no obtendrá ningún beneficio impositivo al reclamar una deducción por las contribuciones del IRA en este momento. Simplemente presente el Formulario 8606 para establecer que estas contribuciones no son deducibles, luego puede convertir los fondos a una cuenta Roth IRA.
¿Presentará el Formulario 8606 Late Raise Red Flags con el IRS?
Esto es lo que Jesse Weller, un portavoz del IRS, tiene que decir al respecto:
"Aunque el Formulario 8606 normalmente se presenta con un Formulario 1040 presentado oportunamente, el IRS procesará un Formulario 8606 presentado tarde, incluso uno que se presente después del estatuto de limitaciones de tres años para reclamar que el reembolso ha expirado. pueden presentarse sin un Formulario 1040 o un Formulario 1040X (declaración enmendada) si no se requieren esos formularios. Si el formulario se archiva por sí mismo, debe firmarse en la página dos justo debajo del jurat (la declaración escrita que verifica que una devolución , declaración, declaración u otro documento se hace bajo pena de perjurio).
Esto sería apropiado para los contribuyentes que hicieron contribuciones IRA tradicionales no deducibles. La presentación del formulario establece su base en el IRA, y ayudará a demostrar que el impuesto a la renta no debe pagarse sobre esa contribución cuando se reciben las distribuciones. Como mínimo, los contribuyentes que no presenten el formulario deben esperar recibir una consulta del IRS para explicar y verificar las contribuciones no deducibles. Evitar dicha consulta, o una auditoría, es una buena razón para presentar el formulario.
La línea de fondo
Es posible que se le cobre una multa de $ 50 bajo los términos de la sección 6693 (b) (2) del Código de Rentas Internas por no presentar un Formulario 8606 a menos que la falla se deba a una causa razonable. Esa es otra buena razón para presentar el formulario.
Después de haber presentado el Formulario 8606 para establecer que las contribuciones que hizo no eran deducibles, puede convertir sus fondos a una cuenta Roth IRA libre de impuestos. Para las devoluciones presentadas en los últimos tres años, puede elegir si desea tomar la deducción y obtener un reembolso, o declarar las contribuciones como no deducibles.
NOTA: Las leyes fiscales cambian frecuentemente y la información anterior puede no reflejar los cambios más recientes. Consulte a un profesional de impuestos para obtener el asesoramiento más actualizado. La información contenida en este artículo no pretende ser un consejo fiscal, y no sustituye el asesoramiento fiscal.