Estrategias de reequilibrio simplificadas para fondos mutuos
Esto es lo que debe saber sobre el reequilibrio de su cartera de fondos mutuos.
Cartera de fondos mutuos: definición de reequilibrio
Cuando finalmente termine de construir su cartera de fondos mutuos, igual deberá realizar un mantenimiento de forma periódica, incluso si es un inversor de compra y retención .
Reequilibrar una cartera de fondos de inversión es simplemente el acto de devolver las asignaciones actuales de inversión a las asignaciones de inversión originales. Por lo tanto, el reequilibrio requerirá comprar y / o vender acciones de algunos o todos sus fondos mutuos para que los porcentajes de asignación vuelvan a estar en equilibrio . En otras palabras, el reequilibrio es un aspecto importante de mantenimiento de la creación de una cartera de fondos mutuos , al igual que un cambio de aceite o puesta a punto es para el mantenimiento continuo de su automóvil.
La idea del reequilibrio es bastante simple, pero el momento y la frecuencia del reequilibrio pueden agregar alguna estrategia al proceso. De hecho, muchos inversores hacen que el reequilibrio sea más complejo de lo que debe ser. Los planificadores financieros y los administradores de dinero a menudo discuten sobre la frecuencia con la que un inversor debe reequilibrar. ¿Debería ser mensual, trimestral, anual o algo diferente?
Asignación de activos: una ley de equilibrio
Antes de pensar en reequilibrar, es posible que desee volver a equilibrar .
El saldo de una cartera de inversiones consiste en su asignación de activos y los tipos de inversión subyacentes. Por ejemplo, un inversor puede comenzar con una asignación de activos de 80% de acciones y 20% de bonos. Dentro de esa asignación, el inversor puede tener 5 fondos mutuos, tales como 4 fondos de acciones con 20% de asignación cada uno y un fondo de bonos con 20%.
Esta asignación o saldo de activos se basa en la tolerancia al riesgo y el objetivo de inversión del inversionista (es decir, razón para invertir, plazo para invertir).
¿Por qué debería reequilibrar su porftolio?
Es importante comprender la razón por la que los inversores reequilibran sus carteras en primer lugar. A menudo, ciertos fondos mutuos o tipos de fondos mutuos funcionarán mejor que otros durante un período de tiempo determinado. Por ejemplo, en el transcurso de un año, suponga que sus fondos de acciones funcionan extremadamente bien, pero los fondos de sus bonos tienen un rendimiento bajo. Si su asignación original fue de 80% de acciones y 20% de bonos, su asignación de fin de año puede ser ahora de 90% de acciones y 10% de bonos. Ahora está fuera de balance y esta asignación nueva y más agresiva puede exponerlo a riesgos no deseados. Por el contrario, si las acciones tienen poco éxito y los bonos funcionan bien, el próximo año puede estar asumiendo un nivel de riesgo más bajo y puede perder ganancias en el mercado bursátil.
Cómo y cuándo: mejor momento para reequilibrar los fondos mutuos
Para reequilibrar, simplemente realice las operaciones adecuadas para devolver sus fondos mutuos a sus asignaciones de destino. Por ejemplo, volviendo a nuestro ejemplo de cartera de 5 fondos, compraría y vendería acciones de los fondos apropiados para volver a la asignación original del 20% para cada fondo.
Naturalmente, venderá las acciones de los fondos que obtuvieron mejores resultados durante el año para reducirlas al 20% y comprar acciones de los fondos que no tuvieron un buen rendimiento, por lo que puede recuperarlas hasta un 20%. A continuación, ha vendido con éxito los ganadores y ha comprado los perdedores, una estrategia de inversión sólida.
Pero, ¿con qué frecuencia debería un inversionista reequilibrar su cartera? Es raro que grandes oscilaciones en los mercados financieros hagan que su cartera de fondos mutuos cambie drásticamente sus porcentajes de asignación originales. Si asigna 20% a un fondo en particular, no es frecuente que varíe más de 3 o 4 puntos porcentuales más allá de esa asignación dentro de un año determinado. Además, puede haber costos de comercialización asociados con la compra y venta de fondos. Por lo tanto, el reequilibrio con demasiada frecuencia puede disminuir los posibles efectos positivos de hacerlo.
Una vez al año es una frecuencia suficiente para reequilibrar su cartera de fondos mutuos. Muchas personas lo hacen al final del año cuando es prudente considerar otras estrategias de fin de año, como la cosecha de pérdidas fiscales . También puede elegir una fecha memorable, como un aniversario o un cumpleaños. Además, antes de reequilibrar, asegúrese de que su perspectiva financiera y sus objetivos de inversión no hayan cambiado de tal forma que necesite cambiar su asignación de activos .
Un caso para no reequilibrar su cartera .