Riesgos de invertir y cómo medir la tolerancia al riesgo
Definición de tolerancia al riesgo
La tolerancia al riesgo es un término de inversión relacionado con la cantidad de riesgo de mercado, especialmente la volatilidad (altibajos), que un inversor puede tolerar.
Generalmente medido por una calculadora o cuestionario, la tolerancia al riesgo se usa a menudo para categorizar a los inversores como agresivos, moderados o conservadores.
Cómo medir su tolerancia al riesgo y por qué es importante
Por ejemplo, un cuestionario de tolerancia al riesgo puede hacer varias preguntas con varios escenarios de mercado y el inversor anticipará su reacción al escenario de mercado dado y responderá las preguntas en consecuencia. Una pregunta de muestra es, "¿Qué harías si el mercado de valores cayera un 20% en el transcurso de un año? ¿A) No harías nada B) Esperar unos meses para tomar una decisión O C) Vender tus acciones inmediatamente ¿?? "
Un inversionista agresivo probablemente respondería 'A', un inversionista moderado 'B' y un inversor conservador 'C'. La intención del cuestionario es ayudar al inversor a construir una cartera de inversiones con las que el inversor se sienta cómodo durante largos períodos de tiempo. Abandonar una estrategia de inversión abruptamente debido a la actividad bursátil no suele ser la mejor reacción.
Por lo tanto, un cuestionario de tolerancia al riesgo debería ayudar al inversor al anticipar y prevenir una conducta de inversión deficiente.
Aunque es prudente comprender su tolerancia al riesgo, tenga en cuenta que su propio comportamiento es difícil de predecir con anticipación. Muchos inversores cometen el error de creer que son "agresivos" pero son realmente "moderados", y cuando la porción de acciones de su cartera cae dramáticamente en el precio, pueden vender las acciones inmediatamente, incluso si su tolerancia al riesgo previamente medida sugirió que lo harían ". no hacer nada "durante un fuerte descenso en los precios.
Tolerancia al riesgo vs Capacidad de riesgo
Otro aspecto de la tolerancia al riesgo es la capacidad de riesgo, que es la cantidad de riesgo que puede permitirse tomar. Esto difiere del riesgo que está dispuesto a tomar. En otras palabras, puede sentirse cómodo con una cartera agresiva de alto riesgo, pero si se encuentra a pocos años de su objetivo de inversión, como la jubilación, puede que no sea apropiado tener una cartera de acciones del 100%; Es posible que necesite una cartera más conservadora (menor riesgo relativo) para preservar los activos de inversión que necesitará para la jubilación.
De manera similar, si sus ahorros actuales para la jubilación apenas van por buen camino para alcanzar sus metas futuras de jubilación, una cartera agresiva de acciones 100% puede conllevar demasiado riesgo de mercado para ser apropiada.