Definición del inversionista acreditado, calificaciones y propósito
Sin duda, es aconsejable adquirir conocimiento de la inversión y aprender los conceptos básicos de los valores de inversión primaria, como acciones , bonos y fondos mutuos . Pero si eres como la mayoría de las personas, no tienes idea de por qué un inversor necesitaría acreditación.
Si desea ser un inversor acreditado o cree que puede necesitar uno, esto es lo que necesita saber.
Definición de inversionista acreditado
Un inversionista acreditado es una persona o institución que cumple con ciertos requisitos con el propósito de comprar valores que no se ofrecen al público en general. Más específicamente, la Securities Exchange Commission (SEC) , en su definición resumida de inversionista acreditado, requiere que "una compañía que ofrece o vende sus valores debe registrar los valores en la SEC o encontrar una exención de los requisitos de registro". Una de estas excepciones es vender valores a un inversionista acreditado.
Cualificaciones de los inversores acreditados
La definición de la SEC de inversionista acreditado se establece en la Regla 501 de la Regulación D. Estos son los puntos principales de esa definición, o lo que podemos denominar las calificaciones de un inversionista acreditado, en la Norma 501:
- Un banco o cualquier corredor o distribuidor registrado de conformidad con el artículo 15 de la Securities Exchange Act de 1934 o cualquier compañía de seguros según se define en la sección 2 (a) (13) de la Ley;
- Una compañía de inversión registrada bajo la Ley de Sociedades de Inversión de 1940 o una compañía de desarrollo comercial como se define en la sección 2 (a) (48) de esa Ley;
- Una Compañía de Inversión en Pequeñas Empresas con licencia de la Administración de Pequeños Negocios de los Estados Unidos bajo la sección 301 (c) o (d) de la Ley de Inversión en Pequeñas Empresas de 1958;
- Un plan establecido y mantenido por un estado, sus subdivisiones políticas, o cualquier agencia o instrumentalidad de un estado o sus subdivisiones políticas, para el beneficio de sus empleados, si dicho plan tiene activos totales superiores a $ 5,000,000;
- Un plan de beneficios para empleados dentro del significado de la Ley de Seguridad de Ingresos de Jubilación para Empleados de 1974 si la decisión de inversión es tomada por un fiduciario del plan, como se define en la sección 3 (21) de dicha ley, que es un banco, asociación de ahorro y préstamo, compañía de seguros, o asesor de inversiones registrado, o si el plan de beneficios para empleados tiene activos totales superiores a $ 5,000,000 o, si es un plan autodirigido, con decisiones de inversión hechas únicamente por personas que son inversionistas acreditados.
Para simplificar lo anterior, un inversionista acreditado generalmente puede ser un banco, corretaje, asesor de inversiones registrado (RIA) , algunos planes de jubilación patrocinados por el empleador y algunos fideicomisos .
Para ser un inversionista acreditado a nivel individual, una persona debe tener un ingreso anual de $ 200,000, o $ 300,000 en forma conjunta, durante los últimos dos años consecutivos y poder demostrar que este nivel de ingresos continuará. También se puede considerar que un individuo es un inversionista acreditado si tiene un patrimonio neto superior a $ 1 millón, ya sea individualmente o en conjunto con su cónyuge.
La SEC también permite a las personas que son un socio general, funcionario ejecutivo o director para el emisor de valores no registrados.
En algunos casos, si una persona puede demostrar educación y experiencia con valores no registrados, puede considerarse un inversor acreditado.
¿Cuál es el propósito de los inversores acreditados?
Como se puede imaginar, existen muchas reglas complejas, regulaciones y capas de papeleo para vender valores al público general que invierte. Para evitar esto, y para acomodar grandes instituciones financieras, la SEC permite exenciones especiales. Dado que los inversores acreditados deben cumplir con un estándar rígido que requiere un amplio conocimiento y experiencia en los mercados de capital, la SEC puede relajar algunas de sus reglas estrictas para la venta de valores. En otras palabras, el objetivo principal de la SEC es proteger al inversor cotidiano y permitir que la exención del inversor acreditado al menos cree una capa suficiente y protectora entre los valores de inversión potencialmente complejos y el público inversor en general.
Descargo de responsabilidad: la información en este sitio se proporciona solo para fines de discusión, y no debe interpretarse erróneamente como asesoramiento de inversión. Bajo ninguna circunstancia, esta información representa una recomendación para comprar o vender valores.