¿Qué es el estilo de fondos mutuos y por qué es importante?
Estilo de fondo mutuo: Capitalización de mercado - Acciones
Los fondos de acciones primero se clasifican por estilo en términos de la capitalización de mercado promedio (tamaño de una empresa o corporación igual al precio de la acción multiplicado por el número de acciones en circulación):
- Los fondos de acciones de gran capitalización invierten en acciones de corporaciones con gran capitalización bursátil, generalmente superiores a los $ 10 mil millones. Estas empresas son tan grandes que probablemente haya oído hablar de ellas o incluso puede comprar bienes o servicios de forma regular. Algunos nombres de acciones de gran capitalización incluyen Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer y Bank of America.
- Los fondos de acciones de mediana capitalización invierten en acciones de corporaciones de capitalización de tamaño medio, generalmente entre $ 2 mil millones y $ 10 mil millones. Muchos de los nombres de las corporaciones que puede reconocer, como Harley Davidson y Netflix, pero otros no son comunes. nombres.
- Los fondos de acciones de pequeña capitalización invierten en acciones de empresas de pequeña capitalización, generalmente entre $ 500 millones y $ 2 mil millones. Las capitalizaciones más pequeñas se conocen como acciones de "microcapitalización".
Fondo mutuo Estilo: Objetivo de inversión - Acciones
Los fondos de acciones se clasifican a continuación de acuerdo con su objetivo, que se dividirá principalmente en objetivos de Crecimiento, Valor o Mezcla:
- Growth Stock Funds invierte en acciones de crecimiento, que son acciones de compañías que se espera que crezcan a un ritmo más rápido que el promedio del mercado.
- Los Value Stock Funds invierten en acciones de valor, que son acciones de compañías que un inversor o un administrador de fondos mutuos creen que se están vendiendo a un precio inferior al valor de mercado. Los Fondos de acciones de valor a menudo se denominan Fondos de inversión de dividendos porque las acciones de valor comúnmente pagan dividendos a los inversores, mientras que las acciones de crecimiento típicas no pagan dividendos al inversor porque la empresa reinvierte los dividendos para hacer crecer aún más la empresa.
- Blend Stock Funds invierte en una mezcla de acciones de crecimiento y valor.
Estilo de fondo mutuo: vencimiento del fondo de bonos
El estilo del fondo de bonos se divide en dos categorías principales: vencimiento y calidad crediticia:
También se expresa como la duración de un bono, el vencimiento puede considerarse como una cantidad de tiempo , que puede traducirse de manera flexible y sencilla para significar la cantidad de años del plazo del bono. Un fondo mutuo puede tener docenas o cientos de bonos y el vencimiento generalmente se expresa como la duración promedio de los bonos mantenidos en el fondo mutuo.
- Los fondos de bonos a corto plazo principalmente invierten en bonos que tienen vencimientos de menos de 4 años. Una subcategoría de fondos de bonos a corto plazo es fondos de Bonos de Ultra Corto Plazo , que típicamente invertirán en bonos con vencimientos de menos de un año. Los inversores conservadores tienden a preferir los fondos de bonos a corto plazo porque tienen una menor sensibilidad a las tasas de interés . Sin embargo, los fondos de bonos a corto plazo tienen rendimientos medios relativos más bajos en el tiempo que los fondos de bonos a mediano y largo plazo.
- Los fondos de Bonos a plazo medio invierten principalmente en bonos que tienen vencimientos promedio de entre 4 y 10 años. Estos fondos de bonos ofrecen una combinación de rendimientos razonables para un riesgo de tasa de interés razonable, razón por la cual a muchos inversionistas les gusta esta categoría básica de bonos: las condiciones económicas son difíciles de predecir. Por lo tanto, un inversor puede "superar el riesgo" invirtiendo en fondos de bonos a mediano plazo. Si, por ejemplo, las tasas de interés suben, los precios de los bonos bajarán. Cuanto mayor sea el vencimiento o la duración, más fluctuarán los precios de los bonos (en la dirección opuesta a las tasas de interés). Los fondos de bonos a corto plazo tendrán un mejor desempeño en entornos de tasas de interés crecientes, pero los fondos de bonos a largo plazo tendrán un mejor desempeño en entornos de tasas de interés en baja. Los fondos de bonos a mediano plazo encuentran un término medio aceptable.
- Los fondos de bonos a largo plazo invierten principalmente en bonos que tienen vencimientos de más de 10 años. Por lo tanto, estos fondos de bonos tienen un mayor riesgo de tasa de interés . Cuando se espera que las tasas de interés caigan, los bonos a largo plazo son la mejor apuesta de un inversionista para mayores rendimientos relativos en comparación con los fondos de bonos a corto y mediano plazo. Lo opuesto es cierto en entornos con tasas de interés crecientes (los precios de los bonos a largo plazo caerán más rápido en comparación con los vencimientos más cortos y probablemente causen rendimientos negativos para los inversores de fondos de bonos a largo plazo).
Estilo de fondo mutuo: calidad de crédito del fondo de bonos
Esta amplia categorización refleja la capacidad del emisor subyacente para pagar a los inversores en bonos. Puede considerar la calidad crediticia como el puntaje crediticio de una empresa o país. El puntaje se expresa como una calificación, que es generada por una agencia calificadora, como Standard & Poor's, en una escala de 'AAA' para la calidad crediticia más alta hasta 'D' para el incumplimiento.
Los bonos de baja calidad crediticia generalmente se identifican como bonos de alto rendimiento o "basura" debido al mayor riesgo de incumplimiento (y por lo tanto mayores rendimientos para compensar a los inversores en bonos por el riesgo asociado involucrado).
Ver también: caja de estilo Morningstar
Descargo de responsabilidad: la información en este sitio se proporciona solo para fines de discusión, y no debe interpretarse erróneamente como asesoramiento de inversión. Bajo ninguna circunstancia, esta información representa una recomendación para comprar o vender valores.