Vea cuánto puede hacer una estrategia de futuro controlada por el riesgo
Gestión del riesgo comercial en el futuro
Cada comerciante exitoso del día de futuros maneja su riesgo. La gestión del riesgo es un elemento crucial de la rentabilidad.
Mantenga el riesgo en cada operación con un uno por ciento o menos del valor de la cuenta. Si tiene una cuenta de $ 30,000, no pierda más de $ 300 en una sola transacción. Las pérdidas ocurren, e incluso una buena estrategia de negociación diaria puede experimentar cadenas de pérdidas.
El riesgo se gestiona utilizando una orden de stop loss, discutida en las secciones de Escenarios a continuación.
Estrategia de negociación del día de futuros
Si bien una estrategia tiene potencialmente muchos componentes y se puede analizar su rentabilidad de varias maneras, a menudo se clasifica según su índice de ganancias y recompensa / riesgo .
La tasa de ganancia es la cantidad de intercambios ganados como porcentaje de todos los intercambios realizados. Si gana 55 de cada 100 operaciones, la tasa de ganancia es del 55 por ciento. Si bien no es obligatorio, tener una tasa de ganancias superior al 50 por ciento es ideal para la mayoría de los comerciantes del día. Ganar del 55 al 60 por ciento de los intercambios es un objetivo alcanzable al que aspirar.
Recompensa / riesgo determina cuánto se arriesga para obtener un beneficio. Si un operador pierde cinco tics en una operación perdedora, pero realiza ocho tics en sus operaciones ganadoras, incluso si solo gana el 50 por ciento de sus intercambios, será rentable. Por lo tanto, hacer más en los ganadores es algo que muchos comerciantes del día de futuros se esfuerzan por lograr.
Una tasa de ganancia más alta significa más flexibilidad con su recompensa / riesgo, y una alta recompensa / riesgo significa que su tasa de ganancia puede ser menor y aún así puede ser rentable.
Escenario potencial de ganancias para el comercio diario
Supongamos que un comerciante tiene una cuenta comercial de $ 7,000 y una tasa de ganancia del 55 por ciento. Arriesgan un uno por ciento de su capital, o $ 70 por comercio. Esto se logra usando un stop loss . Para este escenario, una orden de stop loss se coloca a cinco pasos del precio de entrada, y un objetivo se coloca a ocho ticks de distancia.
Operando con un E-mini S & P 500 futuros (ES) , el riesgo en el comercio es de cinco tics x $ 12.5 = $ 62.5, que es menor que nuestro riesgo máximo de $ 70, y deja espacio para los costos de comisión. Una operación ganadora en un contrato equivale a $ 100 u 8 ticks x $ 12.50.
La recompensa potencial en cada transacción es 1.6 veces mayor que el riesgo (8/5), ya que queremos que los ganadores sean más grandes que los perdedores.
Suponga que la volatilidad le permite a un comerciante hacer cinco operaciones de ida y vuelta por día usando los parámetros anteriores. Un giro redondo significa ingresar y salir de un intercambio. Si hay 20 días de negociación en un mes, el comerciante realiza 100 transacciones, en promedio, cada mes.
Ahora, veamos cuánto puede hacer un comerciante de futuros en un mes, teniendo en cuenta los costos de comisión.
- 55 intercambios fueron rentables: 55 x $ 100 = $ 5,500
- 45 intercambios fueron perdedores: 45 x ($ 62.5) = ($ 2,812.5)
La ganancia bruta es $ 5,500 - $ 2,812.50 = $ 2,687.5
Asuma comisiones y honorarios de $ 4.12 por turno de ronda.
La ganancia neta es $ 2,687.50 - $ 412 = $ 2,275.50
Suponiendo una ganancia neta de $ 2,275.50, el rendimiento de la cuenta para el mes es 32.5%, o $ 2,275.50 dividido por $ 7,000). Consulte la sección de Refinamientos a continuación para conocer los factores que podrían afectar esta devolución.
Con un riesgo del dos por ciento por operación, lo que significa que el operador puede negociar dos contratos con la misma cuenta de $ 7,000, el rendimiento se duplica al 65 por ciento, asumiendo las mismas estadísticas de operación.
Si bien las estadísticas hacen que lograr un alto retorno parezca fácil, no lo es. Replicar estas estadísticas en una cuenta real es desafiante. Pocos traders alcanzan el punto de hacer retornos porcentuales de dos dígitos cada mes.
Dicho esto, es alcanzable, pero se espera poner al menos un año o más de trabajo duro y práctica antes de ver resultados consistentemente rentables.
Refinamientos
No siempre es posible encontrar cinco buenos días por día, especialmente cuando el mercado se mueve lentamente por largos períodos de tiempo. También es posible que durante los tiempos de baja volatilidad no sea posible alcanzar el objetivo de ocho tics, lo que significa que se saldrán algunas operaciones para obtener una ganancia menor. Además, un comerciante que ejerza discreción sobre sus intercambios puede no perder siempre los cinco tics completos. Los ligeros cambios en las ganancias y pérdidas en cada operación afectan en gran medida la rentabilidad general en muchos comercios.
Slippage es una parte inevitable del comercio. Slippage es cuando una orden se llena a un precio diferente de lo esperado. En mercados líquidos, como el E-mini S & P 500, el deslizamiento no suele ser una preocupación. Sin embargo, cuando ocurre, el deslizamiento afecta el rendimiento, por lo general al aumentar la cantidad de una pérdida o al reducir el monto de una ganancia.
Ajuste el escenario de ganancias de acuerdo con su pérdida personal, objetivo, capital, deslizamiento, tasa de ganancia, tamaños de posición y comisiones.