No es un préstamo hipotecario
Cómo funciona una hipoteca
- Hay dos partes en una hipoteca. Usted es el deudor hipotecario o prestatario, y el prestamista es el acreedor hipotecario.
- Un documento de hipoteca crea un derecho de retención sobre la propiedad, que sirve como garantía del prestamista para la deuda. El gravamen se registra en registros públicos, probablemente en el juzgado de su condado.
- La propiedad no se puede transferir a otra persona hasta que pague la deuda para liberar el gravamen.
- Incluso si su préstamo está asegurado por una hipoteca, usted todavía tiene el título completo de la propiedad. Nadie más tiene derechos de propiedad.
- Una hipoteca le otorga al prestamista el derecho de vender la propiedad asegurada para recuperar fondos si no paga la deuda. El proceso de venta se llama ejecución hipotecaria.
- Cuando se utiliza una hipoteca para la seguridad, la ejecución hipotecaria generalmente debe progresar a través del sistema judicial. Ese tipo de ejecución hipotecaria se llama ejecución hipotecaria judicial.
Escritura de fideicomiso
Más de la mitad de los estados en los Estados Unidos usan hipotecas como instrumentos de seguridad. Los otros estados usan una escritura de confianza , que sirve para el mismo propósito, pero con algunas diferencias importantes.
- Una escritura de fideicomiso es un tipo especial de escritura que se registra en los registros públicos , donde le informa a todos que hay un gravamen en su propiedad.
- Una escritura de fideicomiso involucra a tres partes. Usted es el fideicomitente, el prestamista es el beneficiario y un tercero es el fideicomisario, alguien que posee un título temporal (pero no completo) hasta que se paga el gravamen.
- El administrador debe ser un tercero neutral, alguien que no favorecerá ni a usted ni al prestamista si surgen problemas. En algunos estados, los abogados actúan como fideicomisarios, y en otros, las compañías de seguros de títulos a menudo brindan el servicio.
- El fiduciario no puede tomar su propiedad sin ningún motivo: hay documentos para protegerse de eso.
- La escritura de fideicomiso se cancela cuando se paga la deuda.
La línea de fondo
Las diferencias entre una hipoteca y una escritura de fideicomiso afectan a los compradores de vivienda solo cuando la ejecución hipotecaria es un problema porque el fideicomisario tiene el poder de vender la casa si su préstamo se vuelve moroso. El prestamista debe presentar al fideicomisario la prueba de la morosidad y solicitar al fideicomisario que inicie el proceso de ejecución hipotecaria .
El síndico debe progresar según lo permitido por la ley y según lo dictado en su escritura de fideicomiso, pero el proceso pasa por alto el sistema judicial, por lo que es una forma mucho más rápida y más barata para que el prestamista ejecute la hipoteca.
No puede elegir la forma en que se asegura su préstamo, eso está determinado por su lugar de residencia, pero es importante tener una idea del tipo de gravamen que asegura la deuda de su hogar.