Tienen desventajas para considerar en la planificación de patrimonio
- Los impuestos a los fondos fiduciarios a menudo son efectivamente más altos que los impuestos adeudados sobre los activos que no se mantienen en fideicomiso debido a los tramos impositivos marginales comprimidos.
- Los fondos fiduciarios pueden dar como resultado beneficiarios con derecho que no pueden mantenerse a sí mismos debido a que toda la vida les ha entregado todo en bandeja de plata.
- Existe la pérdida de control que implica la transferencia de activos a un fideicomiso irrevocable, en lugar de un fideicomiso en vida (también conocido como fideicomiso inter vivos) o un fideicomiso testamentario . A menudo es necesario obtener los máximos beneficios de exención del impuesto sobre el patrimonio .
Al tomar un momento para examinar cada una de estas desventajas, espero poder comprender mejor en qué se está metiendo si elige comenzar a usar fondos fiduciarios en sus propios planes financieros, ya sea para proteger sus activos o maximizar la cantidad de riqueza que puede transferir a las manos de sus hijos, nietos y otros herederos.
Los fondos fiduciarios tienen tasas impositivas desfavorables
El Congreso actualiza rutinariamente los corchetes fiscales para ajustar la tasa de inflación . Desafortunadamente, durante décadas, la Cámara de Representantes y el Senado han mantenido la política de que las tasas impositivas aplicadas a los fondos fiduciarios deberían comprimirse en comparación con las tasas marginales ordinarias aplicadas a las personas que tienen exactamente las mismas inversiones.
Por ejemplo, de acuerdo con la publicación del IRS, en el año fiscal 2016, se aplican las siguientes tasas impositivas federales sobre los ingresos retenidos por el fideicomiso:
- El ingreso retenido de menos de $ 2,550 se grava al 15%
- El ingreso retenido de más de $ 2,550 pero no más de $ 5,950 tiene un impuesto de $ 382.50 más el 25% del exceso sobre $ 2,550
- El ingreso retenido de más de $ 5,950 pero no más de $ 9,050 tiene un impuesto de $ 1,232.50 más el 28% del exceso sobre $ 5,950
- El ingreso retenido de más de $ 9,050 pero no más de $ 12,400 tiene un impuesto de $ 2,100.50 más el 33% del exceso sobre $ 9,050
- El ingreso retenido de más de $ 12,400 tiene un impuesto de $ 3,206 más un 39.6% del exceso de más de $ 12,400.
Una persona soltera, en contraste, no alcanzaría la tasa de impuesto federal del 39.6% hasta que el ingreso imponible alcanzara más de $ 415,050. Para empeorar las cosas, los impuestos estatales sobre los ingresos fiduciarios retenidos también se adeudarán en la mayoría de los estados, lo que se sumaría a los impuestos fiduciarios federales. Luego, hay monstruosidades como el impuesto de omisión de generación , que puede aplicarse a los fondos fiduciarios.
Hay un pequeño respiro en ese ingreso que se distribuye por el fideicomiso a los beneficiarios, incluidos los dividendos, intereses y alquileres , que son gravables para el beneficiario a su propio ritmo. La filosofía detrás de este trato desigual es que hará que sea menos atractivo para las familias acumular riqueza aristocrática en la confianza, aunque hay formas bastante fáciles de rodearlo.
Por ejemplo, los asesores de inversiones que supervisan la cartera de un gran fondo fiduciario como una cuenta administrada individualmente podrían organizar las inversiones de capital para enfatizar acciones que no pagan dividendos o acciones con bajos índices de pago de dividendos, como acciones de Berkshire Hathaway, la compañía holding por el multimillonario Warren Buffett.
El aumento en el valor en libros debería generar ganancias de capital no realizadas, creando efectivamente un pasivo por impuestos diferidos que permite que el fideicomiso tenga más capital trabajando para él de lo que lo haría si las ganancias de exploración generadas por los activos del fideicomiso hubieran sido pagado al fideicomiso como dividendos en efectivo. Durante muchas décadas, este tipo de ventaja puede llevar a una tasa de crecimiento anual compuesta mucho más alta , todo lo demás igual. Es una de las razones por las cuales el mandato de inversión de un fideicomiso es tan importante.
Por otro lado, estructurado correctamente, un fideicomiso irrevocable puede reducir los impuestos para una familia al mover el dinero de la herencia de un miembro adinerado de la familia a sus herederos, estos últimos probablemente estarán en paréntesis impositivos más bajos. Al enfatizar las distribuciones, los ingresos de inversión que habrían sido gravados a tasas mucho más altas pueden, en cambio, gravarse a tasas menos confiscatorias en la declaración del impuesto a las ganancias personal del beneficiario.
Se necesita mucha planificación, muchos años y buenos asesores legales, impositivos y de inversión para llevarlo a cabo correctamente, pero para las familias que están en el 1% superior, puede valer la pena, especialmente cuando se utiliza con el impuesto anual sobre donaciones. exclusión
Los fondos fiduciarios pueden crear dependencia y perjudicar al beneficiario
La psicología del comportamiento nos dice que la mayoría de la gente necesita sentido en su vida y que el dinero por sí solo no puede dar sentido una vez que se han satisfecho las necesidades básicas. Para demostrar este punto, imagina, por un momento, dos hombres ficticios, David y John.
David tiene un patrimonio neto de $ 1,000,000. Él vive bien. La ropa en su espalda, la casa en la que vive, los muebles que disfruta, los autos que maneja, las vacaciones que toma, la comida que pone en la mesa, los relojes que usa, los fuegos en su chimenea, el dinero nuevo sumado a sus inversiones, los dulces que recoge de la gasolinera, las entradas para conciertos que compra y las donaciones que hace a la caridad, todo proviene de fondos generados por su éxito. El dinero es un subproducto de sus logros y logros. Es probable que venga con el respeto y la admiración de sus colegas; un sentido de cómo encaja en la comunidad y sus contribuciones a sus conciudadanos.
John también tiene un patrimonio neto de $ 1,000,000. Él vive bien. Sin embargo, toda su riqueza proviene del fondo fiduciario que su abuelo estableció para él hace años. Para John, la ropa que llevaba puesta era proporcionada por el trabajo de otro hombre. El hogar en el que vive fue financiado por los logros de otro hombre. Los muebles, autos, vacaciones, alimentos y relojes que tiene solo están allí debido a la provisión reservada debido al éxito de otra persona. Nada de eso refleja su contribución a la sociedad. Él no ha hecho nada. Por razones que no se conocen del todo, John no usó los beneficios de un fondo fiduciario para lanzar su propia vida y carrera, sino que, más bien, llegó a confiar en él como una capa de seguridad. Le impidió crecer en el hombre que era capaz de ser.
La sensación de depresión y falta de objetivo que llena una porción significativa de personas en la posición de John recibió un nombre: Affluenza. Se han escrito libros sobre cómo escapar del "ghetto dorado" que surge de haber nacido en una situación de fondo fiduciario. Cuando sabe que nunca tendrá que trabajar, puede evitar correr riesgos y salir de su zona de confort. Para la mayoría de las personas, el crecimiento surge cuando nos vemos forzados a salir de nuestras zonas de confort y obligados a hacer cosas que aún no creemos que estamos listos para hacer. Con los recursos financieros para evitar ese dolor, puede destruir la autoestima.
¿Cómo evitas esta situación? Una forma es solo dar dinero a niños que han tenido éxito por sí mismos. Un hijo de 35 años que crece y gana $ 300,000 por año manejando un par de restaurantes que él fundó no va a ser arruinado por unos pocos cientos de miles, o incluso millones, de dólares. Por otro lado, un joven de 18 años que acaba de salir de casa probablemente lo haría. Considere esperar para ver cuánto se cayó la manzana del árbol antes de hacer grandes regalos a su descendencia. Algunas personas pueden manejarlo; algunos no pueden Algunas personas pueden manejarlo en ciertos momentos de su vida y otras personas no.
Su trabajo es ayudar a sus hijos, nietos y otros beneficiarios y herederos a convertirse en adultos autosuficientes, felices y saludables. No es necesariamente para darles dinero. A veces ayuda, a veces duele. La sabiduría es saber qué se aplica en una situación específica.
Los activos transferidos a un fondo fiduciario irrevocable ya no son suyos
Es una espada de doble filo. Cuando transfiere activos a un fondo fiduciario irrevocable, ya no puede tratar esos activos como si le pertenecieran a usted. La razón es simple: no lo hacen. Por ley, debe trabajar únicamente en interés del beneficiario si optó por nombrarse a usted mismo como fideicomisario . Eso es porque tienes un deber fiduciario . No debe tomarse a la ligera.
Por otro lado, es este mismo hecho el que hace que los fondos fiduciarios sean un mecanismo ideal para proteger los activos de los acreedores. Mientras no realice una transferencia fraudulenta, lo que significa mover dinero específicamente a un fideicomiso en anticipación de un potencial reclamo legal adverso, en cuyo caso un juez puede revertir la transacción, el dinero otorgado a un fideicomiso puede a menudo estar fuera del alcance de los acreedores. Si se declara en quiebra, pierde todo y se encuentra desamparado, pero pasó décadas construyendo fondos fiduciarios legítimos para sus hijos, no deberían lastimarse. Como padre, habría proporcionado una herencia para ellos a pesar de perder todo usted mismo. Correctamente estructurado, lo mismo es cierto si su hijo se mete en problemas y ha incluido cosas tales como la protección del fideicomiso derrochador .
Podrías tomar ventaja de esto. Si tiene un padre que planea dejarle dinero, solicite que el efectivo se deposite en un fondo fiduciario al que no puede acceder con distribuciones específicas de dividendos anuales. De esta forma, puede vivir de los ingresos pasivos, pero sus acreedores no deberían poder tocar el principal ya que, técnicamente, no le pertenece a usted.