¿Puede usted consolidar préstamos privados y federales?
Consolidación y refinanciamiento
Antes de completar una solicitud, es crucial aclarar algunos detalles. Tendrá que saber si tiene préstamos estudiantiles privados o préstamos federales para estudiantes, o algunos de cada uno.
A continuación, decida qué préstamos dejar en paz y cuáles refinanciar o consolidar.
La consolidación solo está disponible para préstamos estudiantiles federales . Esto es confuso para los estudiantes y graduados con préstamos privados porque "consolidar" la deuda significa combinar múltiples préstamos en un solo préstamo (lo que es posible con préstamos estudiantiles privados, cuando refinancia). Los Préstamos Federales Directos de Consolidación le permiten combinar múltiples préstamos en uno al mismo tiempo que conservan todos los beneficios de los préstamos federales para estudiantes . Su tasa de interés se convierte en un saldo ponderado de sus préstamos existentes, y puede elegir un nuevo período de pago.
La refinanciación está disponible para préstamos educativos privados y préstamos federales. Cuando refinancia, paga las deudas existentes con un nuevo préstamo ; idealmente, el nuevo préstamo es mejor que los préstamos que está pagando. Técnicamente, también se está consolidando cuando combina varios préstamos, pero con los prestamistas privados, no puede consolidar y mantener los mismos beneficios que obtiene de los programas del gobierno.
Consolidación de préstamos federales con un prestamista privado
Numerosos prestamistas privados están ansiosos por consolidar cualquier tipo de préstamo que tenga, incluidos los préstamos federales para estudiantes. Sin embargo, una vez que retire los préstamos federales de los programas del Departamento de Educación (y los ingrese en un programa privado), abandonará los beneficios que conllevan los préstamos federales para estudiantes: sus préstamos se convertirán en préstamos privados para estudiantes.
Los beneficios de los préstamos federales para estudiantes incluyen:
- Programas de pago basados en ingresos que mantienen los pagos asequibles cuando sus ingresos son bajos
- Perdón de préstamo, basado en su carrera en el servicio público u otros factores
- Aplazamiento y tolerancia: la capacidad de dejar de hacer pagos temporalmente en tiempos difíciles (algunos prestamistas privados ofrecen estas características, aunque generalmente son menos generosas)
- Es más fácil calificar para ciertos préstamos con mal historial crediticio o sin crédito (y sin un cosignatario)
- Costos de intereses subsidiados mientras estás en la escuela
- Tasas de interés fijas que podrían ser menores que las que puede obtener por su cuenta
- Períodos de gracia que no requieren pagos mientras están en la escuela
Para más detalles, vea el explicador del Departamento de Educación sobre deudas privadas vs. federales. Es posible que no necesite esos beneficios, pero al menos debería saber lo que está en juego.
Refinanciamiento de préstamos privados
Cuando toma préstamos de prestamistas privados (incluso cuando refinancia), necesita calificar para el préstamo de acuerdo con su crédito e ingresos.
Los puntajes de crédito se basan en su historial de préstamos . Los prestamistas quieren ver que hayas tomado prestado dinero con éxito y pagado a otros prestamistas. Si ha obtenido préstamos en el pasado y siempre paga a tiempo, su crédito debería estar en buena forma.
Si no tiene un historial de préstamos ( o ha incumplido con los préstamos), tendrá que construir su historial de crédito para calificar para los mejores préstamos.
Sus ingresos proporcionan el dinero que usará para hacer los pagos mensuales, y los prestamistas quieren ver muchos ingresos disponibles cada mes. Para determinar si tiene o no la capacidad de pagar un nuevo préstamo, los prestamistas privados usan una relación deuda / ingreso . Cuanto menos pague por la deuda cada mes (incluidas las tarjetas de crédito y los pagos del automóvil), mejor.
Si no puede calificar para un préstamo privado basado en su propio crédito e ingresos, es posible que pueda obtener ayuda de un cosignatario . Los solicitantes solicitan un préstamo con usted , firmando su nombre en el contrato de préstamo. Los prestamistas agregarán los ingresos y la información de crédito de su cosignatario a la aplicación, por lo que los cosignatarios con crédito fuerte y muchos ingresos son los mejores.
Desafortunadamente, su cosignatario corre un gran riesgo al ayudarle: si no realiza los pagos del préstamo, el crédito del cosignatario sufrirá y los prestamistas pueden tratar de cobrar la deuda tanto a usted como a su cosignatario .
Al consolidar préstamos privados, puede usar cualquier tipo de préstamo que desee (siempre que su nuevo prestamista le permita cancelar préstamos privados).
- Los préstamos privados de consolidación de préstamos estudiantiles están diseñados para refinanciar su deuda privada. Los prestamistas que ofrecen estos préstamos están dispuestos a hacer grandes préstamos, pero tendrá que calificar para esos grandes pagos (nuevamente, posiblemente con un cosignatario). Estos préstamos también pueden ofrecer características favorables al prestatario, como un descanso temporal de los pagos durante el desempleo.
- Los préstamos personales de un banco, cooperativa de crédito o prestamista en línea se pueden usar para casi cualquier propósito, incluido el pago de la deuda estudiantil. Con un préstamo personal, no necesita prometer garantías ni usar el dinero para un propósito específico.
- Los préstamos con garantía hipotecaria usan su casa para asegurar el préstamo. Como resultado, puede ser más fácil calificar, y es posible que obtenga una tasa de interés más baja. Sin embargo, es arriesgado poner su casa en riesgo: si no puede hacer los pagos, se enfrentará a una ejecución hipotecaria (además de daños crediticios). Además, los préstamos con garantía hipotecaria, también conocidos como segundas hipotecas, a menudo tienen costos de cierre costosos .
¿Por qué refinanciar? ¿Por qué no?
La refinanciación puede ayudarlo a ahorrar dinero y simplificar su vida, pero también puede causar problemas.
Los mayores costos son la mayor amenaza al refinanciar los préstamos de educación privada. Además de los costos de solicitud y cierre, puede pagar más intereses durante la vida de su préstamo si refinancia. Incluso si obtiene una tasa más baja en su nuevo préstamo, un período de reembolso más largo (por ejemplo, un préstamo que se pagará en 20 años en lugar de 10) puede aumentar sus costos. Antes de estirar esos pagos, haga algunos cálculos rápidos de préstamos y compare los costos.
Las tasas más bajas , si puede calificar, son útiles. Especialmente si originalmente prestado con un prestamista privado, puede haber una oportunidad de reducir sus costos de endeudamiento. En los últimos años, es posible que su crédito haya mejorado o que nuevos competidores estén dispuestos a prestar a tasas más atractivas.
Las tasas de interés fijas son predecibles . Si sus préstamos tienen tasas variables, es posible que los sorprenda si las tasas se disparan en el futuro. Sin embargo, las tasas variables a menudo comienzan más bajas que las tasas fijas, y es posible que las tasas no se muevan demasiado; solo el tiempo dirá. Si puede obtener una tasa fija baja y le preocupa el aumento de las tasas, la refinanciación podría tener sentido .
Si usó un cofirmante para obtener la aprobación, es posible que pueda refinanciar sin un cofirmante. Si lo hace, libera a sus amigos y familiares y les permite pedir prestado en otro lado si lo necesitan . Pero es posible que no necesite refinanciar para eliminar a un cofirmante. Pregúntele a su prestamista actual acerca de una "versión de cofirmante" si esta es su principal prioridad.
Los pagos más bajos siempre son agradables, pero pueden tener un precio. Hay dos formas de reducir su pago: use una tasa de interés más baja o amplíe el período de amortización del préstamo (o ambos). Si el flujo de caja es un problema en este momento, sin duda puede obtener un respiro por la refinanciación, simplemente averigüe de antemano si va a pagar más interés por esa comodidad.
Menos pagos son más fáciles de seguir. Si tiene préstamos de cinco prestamistas diferentes, las cosas pueden pasar desapercibidas. La refinanciación y la consolidación convertirán cinco pagos en uno, pero esto podría ser innecesario a menos que obtenga beneficios adicionales del acuerdo. En estos días, es bastante fácil automatizar los pagos y permitir que su banco maneje todo .
Préstamos de consolidación privados
Si tiene una deuda estudiantil importante, es probable que los prestamistas privados con un enfoque en préstamos educativos terminen en la parte superior de su lista. Debido a que no está utilizando un programa del gobierno, estos préstamos son básicamente préstamos personales calificados como préstamos educativos. Mientras compra entre prestamistas, evalúe todas las características a continuación.
Tasas de interés: su tasa es una de las características más importantes de su nuevo préstamo. Cuanto mayor sea su tasa, mayor será el interés que pagará durante la vigencia de su préstamo. Si planea amortizar de manera agresiva las deudas en unos pocos años, la tasa de interés es menos importante.
Ayude en los momentos difíciles: los préstamos federales para estudiantes ofrecen asistencia cuando está desempleado o sus ingresos son bajos: puede dejar de pagar temporalmente sin tener que pagar tarifas considerables ni dañar su crédito. Los prestamistas privados no son tan generosos, pero pueden ofrecer períodos cortos de diferimiento de desempleo y otros beneficios. Descubra lo que está disponible, por las dudas.
Criterios para calificar: los bancos pueden rechazar su solicitud, pero intente con otros prestamistas. Si tiene un bajo puntaje FICO , algunos prestamistas están dispuestos a buscar fuentes alternativas de información para determinar su solvencia crediticia. Por ejemplo, podrían revisar su historial de pagos de servicios públicos, o podrían basar la decisión en sus ingresos y carrera.
Lanzamiento de Cosigner: en este momento, ser aprobado podría ser su principal prioridad. Si está utilizando un cofirmante, intente utilizar un préstamo con una política clara que libere al cofirmante del préstamo después de realizar una determinada cantidad de pagos puntuales. Su cosignatario le está haciendo un favor, y puede devolver el favor reduciendo el riesgo. Por supuesto, tiene previsto pagar, pero ocurren accidentes, y lo mejor es eliminarlos tan pronto como sea posible.