1. Establecer o adquirir un negocio que genere rendimientos astronómicos sobre el capital
La manera más segura de construir una fortuna enorme es comenzar o adquirir un negocio que tenga tres características.
Primero, genera altos rendimientos en equidad . En segundo lugar, es escalable; eso significa que la administración puede seguir expandiéndose fácilmente, como con el modelo McDonald's o Wal-Mart's. Finalmente, la empresa necesita contar con ventajas competitivas duraderas de algún tipo (lo que Warren Buffett llama " valor de franquicia "). Esto puede tomar la forma de un monopolio regulado o de facto, como una ciudad con un solo periódico a mediados del siglo XX, protección de patente sobre una droga clave o fórmula, marca como Coca-Cola o un arquetipo cultural como Tiffany y compañia.
Muchas de las empresas más grandes en Wall Street que son propiedad de firmas de capital privado hoy en día comenzaron de esta manera. Piense en Microsoft, Apple, Wal-Mart, Target, The Limited, Dell, Home Depot, Yankee Candle, The Bank of Granite y CitiBank. Los métodos fueron diferentes; algunos eran minoristas iniciados por empresarios, mientras que otros eran empresas asumidas por ingenieros financieros inteligentes que sabían cómo estructurar un negocio.
Proporcionaron un vehículo que les permitió ganar más dinero de lo que su mano de obra solo podría. Esa es la clave. No puedes construir una fortuna respetable si dependes de tu propio trabajo para generar ingresos. El propietario de una cadena de bancos está recaudando intereses, ya que cena en Navidad con su familia o va a pescar.
Compare eso con una trabajadora de hotel trabajadora que debe presentarse y fregar los inodoros para mantener a su familia.
El factor más importante al seleccionar un negocio es el rendimiento del capital social. A largo plazo, incluso si tuvieras que recuperar acciones o compañías por mucho menos de lo que valían, será excesivamente difícil obtener ganancias más que la tasa a largo plazo obtenida sobre el capital de los accionistas. Para obtener información sobre los componentes que componen ROE, lea sobre el análisis de DuPont y cómo puede aplicarlo en su propia vida o negocio.
2. No diluya su posición de patrimonio
La familia de Sam Walton poseía más del 40% de Wal-Mart. En los primeros años, Bill Gate tenía alrededor del 44% de Microsoft antes de comenzar a vender acciones para su fundación y diversificación. Warren Buffett posee más del 30% de Berkshire Hathaway . Observe un patrón? Para construir una verdadera fortuna épica, requiere que poseas la mayor cantidad posible de la compañía. Muchas veces, eso significa no diluir acciones mediante la impresión de más certificados para adquisiciones sobreprecios.
¿Por qué hay tan pocas personas capaces de hacer esto? Hacer crecer un negocio requiere capital. Si aún no eres rico, la única forma de evitar la emisión de acciones es pedir prestado para que la deuda constituya una gran parte de la estructura de capitalización , o poseer una compañía que te permita usar el dinero de otras personas, como una compañía de seguros que genere flotación de los asegurados que se invierte en acciones, bonos y otros activos.
3. Aproveche la ley fiscal favorable
Una forma de aumentar su riqueza es asegurarse de mantener la mayor cantidad de dinero posible. Esto incluye trabajar con asesores financieros éticos e inteligentes y contadores públicos certificados que pueden ayudarle a estructurar sus asuntos para que tenga más capital compuesto para usted y sus accionistas a largo plazo. Incluirá estrategias tales como la adquisición de acciones comunes que usted mantiene encerradas durante décadas para aprovechar en última instancia la escapatoria progresiva . Requiere descubrir maneras de maximizar la cantidad que puede colocar en una estructura libre de impuestos, como la relativamente nueva Roth 401 (k) .