Cómo funciona la refinanciación de retiros
Una refinanciación de retiro de efectivo ocurre cuando reemplaza un préstamo hipotecario existente refinanciando con un nuevo préstamo más grande.
Al tomar prestado más de lo que actualmente le debe, el prestamista le proporciona dinero en efectivo que puede usar para cualquier cosa que desee. En la mayoría de los casos, el "efectivo" viene en forma de un cheque o transferencia bancaria a su cuenta bancaria .
Cómo usar el dinero
Puede usar el producto de su préstamo de la forma que desee. Pero el riesgo y los costos no pueden ser ignorados. Es fundamental utilizar el refinanciamiento de retiro de efectivo para cosas que mejorarán sus finanzas y su capacidad para pagar el préstamo . Algunos usos comunes para la refinanciación incluyen:
- Mejoras en el hogar: es lógico usar el valor líquido de la vivienda para proyectos de la casa. Las mejoras estratégicas que aumentan el valor de mercado de su casa se agregarán a su capital, lo que hace que recuperar su inversión sea más fácil cuando vende su casa. Lo mejor es usar fondos para proyectos "seguros" que valorarán los futuros compradores, no solo usted y su familia.
- Gastos de educación: algunos programas educativos pueden ayudarlo a encontrar un trabajo estable y obtener más ingresos. Si confía en que un nuevo título o curso de estudio lo beneficiará, sacar dinero de su casa puede tener sentido.
- Negocios: es tentador usar el capital inmobiliario para comenzar un negocio, y se ha hecho con éxito, pero también es arriesgado. Con el alto porcentaje de empresas que fracasan, debe evaluar cómo va a pagar el préstamo y cómo su familia puede verse afectada si su empresa no genera ingresos. Dicho esto, los préstamos hipotecarios pueden ser menos costosos que las tarjetas de crédito, y si puede absorber las pérdidas, sacar dinero de su casa puede ser una opción asequible. Además, los bancos pueden requerir que use su casa para una garantía personal para obtener un préstamo comercial de todos modos.
- ¿Consolidación de la deuda? El pago de tarjetas de crédito de alta tasa de interés tiene sentido de manera intuitiva, pero cuando lo hace, agrega un riesgo que anteriormente no existía. Las tarjetas de crédito son préstamos no garantizados, y los prestamistas no tienen derecho a tomar su casa si usted no paga (todo lo que pueden hacer es dañar su crédito e intentar cobrar efectivo ). Una vez que coloca esa deuda en un préstamo hipotecario, su casa es un juego justo si no la cancela.
Aunque los usos anteriores son populares, no siempre son la mejor opción. Otros tipos de préstamos pueden ser una mejor opción, y exploraremos los siguientes. Pero primero, algunos pros y contras para poner esas alternativas en contexto.
Pros y contras de la refinanciación de retiros
Es fácil entender por qué cobrar es atractivo. Cuando puede mejorar su préstamo existente con una tasa de interés más baja que la que ya tiene, además de lograr un objetivo, es tentador intentarlo.
Las ventajas de aprovechar el valor neto de la vivienda incluyen:
- Préstamos grandes: el capital en su casa puede ascender a decenas (o cientos) de miles de dólares, por lo que es una ruta fácil a una cantidad significativa de dinero.
- Tasas relativamente bajas: debido a que su casa asegura el préstamo , usted disfruta de tasas de interés relativamente bajas (en comparación con las tarjetas de crédito y los préstamos personales).
- Posibles beneficios fiscales: los beneficios fiscales no son tan generosos como solían ser. Pero si utiliza los fondos para "mejoras sustanciales" a su hogar, puede obtener una exención de impuestos que efectivamente reduce el costo de su préstamo. Pregúntale a tu contador por detalles.
- Período de pago largo: al reemplazar su hipoteca existente por un préstamo nuevo de 30 años o 15 años, puede estirar sus pagos. Pero eso tiene un costo.
Las desventajas de cobrar incluyen:
- Costos de interés: reiniciará el reloj de todas sus deudas de vivienda, por lo que aumentará sus costos de intereses de por vida (pedir más préstamos también lo hace). Para ver cómo le afecta esto, consulte las tablas de amortización de su préstamo existente y el nuevo préstamo. La forma de evitar esto es usar una segunda hipoteca en su lugar.
- Riesgo de ejecución hipotecaria: si no puede pagar su préstamo, podría perder su casa . Los préstamos no garantizados son mucho menos riesgosos.
- Costos de cierre: los préstamos hipotecarios requieren costos de cierre significativos por adelantado. Siempre paga esos costos ya sea que los incluya en el saldo de su préstamo, escriba un cheque o tome una tasa más alta . Para cerrar su préstamo, va a gastar entre varios cientos y varios miles de dólares, y debe agregar esa cantidad a lo que está gastando el dinero.
Maneras alternativas de obtener dinero
Refinanciar su préstamo es un gran paso. Si prefiere tomar medidas menos drásticas, tiene varias opciones.
Préstamos personales: puede evitar aumentar su deuda relacionada con el hogar mediante el uso de préstamos no garantizados, como préstamos de firma de bancos, cooperativas de crédito y prestamistas en línea . Si tiene un buen crédito, incluso podría financiar proyectos pequeños con ofertas promocionales de tarjetas de crédito; simplemente pague la deuda antes de que entren en vigencia esas tasas tóxicas de dos dígitos.
Hipotecas en segundo lugar : en lugar de reemplazar su préstamo hipotecario existente, puede agregar un préstamo con garantía hipotecaria o una línea de crédito (HELOC) para pedir prestado contra su vivienda. Ese enfoque le permite dejar intacto su préstamo existente, por lo que su tasa de interés, cronograma de amortización y pago mensual siguen siendo los mismos. Una segunda hipoteca puede tener una tasa de interés variable , pero una vez que la pague, volverá a estar donde está hoy, como si nunca hubiera pedido prestado.
Préstamos especializados: Dependiendo de por qué desea pedir prestado, un tipo particular de préstamo puede ser una mejor opción que sacar dinero de su casa. Por ejemplo:
- Los préstamos estudiantiles están diseñados para necesidades educativas, y los préstamos federales tienen características amigables para los prestatarios .
- Los préstamos para pequeñas empresas pueden estar disponibles con el respaldo de la Administración de Pequeños Negocios de los Estados Unidos (SBA), lo que resulta en tasas de interés relativamente bajas.
Hipotecas inversas: los propietarios mayores de 62 años pueden recibir ingresos de jubilación o pagos a tanto alzado utilizando una hipoteca inversa . No necesita hacer pagos mensuales, pero tendrá que vender la casa o pagar el préstamo cuando el último prestatario se mude de la casa.
Cómo ser aprobado
Equidad: El uso de un préstamo de refinanciamiento de retiro de efectivo reducirá su capital, por lo que necesita capital suficiente en su hogar para calificar. En otras palabras, su hogar debe valer más de lo que debe en su hipoteca. La mayoría de los prestamistas vacilan en prestar más del 80 por ciento del valor de mercado de su casa, pero los programas respaldados por el gobierno como VA y FHA le permiten pedir prestado más. Solo recuerde que cuanto más preste, más aumentarán sus costos de riesgo y de endeudamiento.
Ingresos: los prestamistas deben verificar que tenga suficientes ingresos para pagar los nuevos pagos mensuales de su préstamo. Esos pagos pueden aumentar a medida que toma más prestado, así que verifique su relación deuda / ingreso para ver si estará en el rango correcto.
Crédito: Al igual que con cualquier préstamo hipotecario, sus puntajes de crédito son importantes. Con puntajes bajos y negativos recientes en su historial de crédito, terminará pagando tasas de interés más altas, lo que puede cambiar los costos dramáticamente.
Cuando retira el dinero en la refinanciación, en lugar de simplemente refinanciar con el mismo saldo, los prestamistas asumen más riesgos. Como resultado, es un poco más difícil de calificar, y los costos tienden a ser más altos para estos préstamos.