¡El mayor propietario eres tú!
La deuda está en dos categorías
El Tesoro de los Estados Unidos administra la deuda de los Estados Unidos a través de su Oficina de Deuda Pública.
La deuda se divide en dos grandes categorías: tenencias intragubernamentales y deuda mantenida por el público .
Tenencias intragubernamentales. Esta es la porción de la deuda federal adeudada a otras 230 agencias federales. Totaliza $ 5,6 billones, casi el 30 por ciento de la deuda. ¿Por qué el gobierno debería dinero a sí mismo? Algunas agencias, como el Fondo Fiduciario de la Seguridad Social, obtienen más ingresos de los impuestos de los que necesitan. En lugar de poner este efectivo debajo de un colchón gigante, estas agencias compran los bonos del Tesoro de los Estados Unidos.
Al ser dueños de los Treasury, transfieren su exceso de efectivo al fondo general, donde se gasta. Por supuesto, un día canjearán sus bonos del Tesoro por dinero en efectivo. El gobierno federal deberá aumentar los impuestos o emitir más deuda para dar a las agencias el dinero que necesitarán.
¿Qué agencias poseen la mayoría de los Treasurys? Seguridad Social, por una posibilidad remota. Aquí está el desglose detallado al 31 de diciembre de 2016.
- Seguro Social (Fondo Fiduciario de la Seguridad Social y Fondo Fiduciario del Seguro Federal por Incapacidad): $ 2,801 billones
- Retiro de la Oficina de Administración de Personal - $ 888 mil millones
- Fondo de Retiro Militar - $ 670 mil millones
- Medicare (Fondo Fiduciario de Seguro de Hospital Federal, Fondo Fiduciario de Seguro Médico Suplementario Federal) - $ 294 mil millones
- Todos los demás fondos de jubilación: $ 304 mil millones
- Efectivo disponible para financiar operaciones del gobierno federal: $ 580 mil millones.
Deuda mantenida por el público. El público tiene el resto de la deuda nacional ($ 14.7 billones). Los gobiernos e inversionistas extranjeros tienen casi la mitad. Una cuarta parte pertenece a otras entidades gubernamentales. Estos incluyen la Reserva Federal , así como los gobiernos estatales y locales. El quince por ciento está en manos de fondos mutuos , fondos privados de pensiones y tenedores de bonos de ahorro y bonos del Tesoro. El 10 por ciento restante pertenece a empresas, como bancos y compañías de seguros. También es propiedad de una variedad de fideicomisos, compañías e inversores.
Aquí está el desglose de los titulares de la deuda pública a partir de diciembre de 2016:
- Extranjero: $ 6,004 billones
- Reserva Federal - $ 2.465 billones
- Fondos mutuos : $ 1,671 billones
- Gobierno estatal y local, incluidos sus fondos de pensiones : $ 905 mil millones
- Fondos privados de pensiones: $ 553 mil millones
- Bancos: $ 663 mil millones
- Compañías de seguros: $ 347 mil millones
- Bonos de ahorro de EE. UU . : $ 166 mil millones
- Otros (individuos, empresas patrocinadas por el gobierno, corredores y comerciantes, fideicomisos personales y patrimonios bancarios, negocios corporativos y no corporativos, y otros inversionistas): $ 1.662 billones.
Esta deuda no solo se encuentra en letras del Tesoro, pagarés y bonos, sino también en Valores Protegidos de la Inflación del Tesoro y en valores especiales de series estatales y locales.
Como puede ver, si suma la deuda del Seguro Social y de todos los fondos de jubilación y pensión, casi la mitad de la deuda del Tesoro de EE. UU. Se mantiene en fideicomiso para su jubilación. Si Estados Unidos no paga su deuda , los inversionistas extranjeros estarían enojados, pero los jubilados actuales y futuros serían los más perjudicados.
Por qué la Reserva Federal posee tesoros
Como banco central de la nación, la Reserva Federal está a cargo del crédito del país. No tiene una razón financiera para poseer bonos del Tesoro. Entonces, ¿por qué duplicó sus tenencias entre 2007 y 2014?
Fue entonces cuando aumentó sus operaciones de mercado abierto al comprar $ 2 trillones en bonos del Tesoro. Esta flexibilización cuantitativa estimuló la economía al mantener bajas las tasas de interés . Ayudó a los Estados Unidos a escapar de la recesión .
¿La Reserva Federal monetizó la deuda ?
Sí, ese es uno de los efectos. La Fed compró los bonos del Tesoro de sus bancos miembros, utilizando el crédito que creó de la nada. Tenía el mismo efecto que imprimir dinero . Al mantener bajas las tasas de interés , la Reserva Federal ayudó al gobierno a evitar la penalización de las tasas de interés altas por las que normalmente incurriría por una deuda excesiva.
La Fed terminó la flexibilización cuantitativa en octubre de 2014. Como resultado, las tasas de interés en el bono del Tesoro a 10 años se elevaron desde un mínimo de 200 años de 1.442 por ciento en junio de 2012 a alrededor de 2.17 por ciento a fines de 2014. F
El 29 de septiembre de 2017, el Comité Federal de Mercado Abierto dijo que la Reserva Federal comenzaría a reducir sus tenencias del Tesoro en octubre. Espere que las tasas de interés a largo plazo aumenten como resultado. Para obtener más información, consulte el resumen de la declaración de la reunión del FOMC .
Propiedad extranjera de la deuda de los Estados Unidos
En diciembre de 2017, China poseía $ 1.2 billones de dólares de deuda estadounidense . Es el mayor tenedor extranjero de valores del Tesoro de los EE. UU. El segundo mayor tenedor es Japón con $ 1,1 billones. Tanto Japón como China quieren mantener el valor del dólar por encima del valor de sus monedas. Eso ayuda a mantener sus exportaciones asequibles para los Estados Unidos, lo que ayuda a sus economías a crecer. Es por eso que, a pesar de las ocasionales amenazas de China de vender sus tenencias, ambos países están felices de ser los banqueros extranjeros más grandes de Estados Unidos. China reemplazó al Reino Unido como el segundo tenedor extranjero más grande el 31 de mayo de 2007. Fue entonces cuando aumentó sus tenencias a $ 699 mil millones, superando los $ 640 mil millones del Reino Unido.
Irlanda es el tercero, con $ 326 mil millones. Islas Caimán es el cuarto, con $ 270 mil millones. La Oficina de Pagos Internacionales considera que es un frente para los fondos soberanos de inversión y los fondos de cobertura cuyos propietarios no quieren revelar sus posiciones. También lo son Luxemburgo ($ 218 mil millones) y Bélgica ($ 119 mil millones).
Después de las Islas Caimán, los siguientes tenedores más grandes son Brasil , el Reino Unido, Suiza, Hong Kong , Taiwán, Arabia Saudita e India . Cada uno tiene entre $ 14 4 y $ 257 mil millones.
Los datos provienen de varios informes que se publican en diferentes momentos. Por lo tanto, los números en este artículo pueden no sumar a la deuda total de los EE. UU. De $ 21 billones.