Por qué no puede solucionar las crisis de la deuda del gobierno de la misma manera en que arregla la suya
Crisis de la deuda del hogar
Una crisis de deuda de los hogares ocurre cuando una familia comienza a retrasarse en los pagos mensuales.
Hay tres tipos de deuda de los hogares:
- Hipotecas de viviendas, incluidas hipotecas tanto primera como secundaria, y líneas de crédito con garantía hipotecaria.
- La deuda de la tarjeta de crédito también se llama crédito revolvente.
- Préstamos para automóviles, muebles y estudiantes, también conocidos como créditos no renovables.
Tanto el crédito revolvente como el no renovable son tipos de deuda del consumidor .
Cualquier pérdida repentina de ingresos, o un aumento en los costos, puede causar una crisis de deuda familiar. La razón principal es los gastos médicos, que causan la mitad de todas las bancarrotas en los Estados Unidos. Es la razón principal por la cual el Congreso quiere reformar la atención médica . Otras razones incluyen desempleo prolongado o pérdidas no aseguradas.
Una crisis de deuda doméstica también puede aumentar lentamente. Una de las causas es la gestión deficiente de la deuda, como pagar solo los intereses de las tarjetas de crédito. Otro es el cambio económico, como cuando la burbuja inmobiliaria estalló en 2006. Muchos propietarios tenían préstamos de solo interés con tasas de interés que se reinician después del primer año.
Habían planeado vender su casa antes de esa fecha, pero ahora la casa valía menos que la hipoteca. Un tercer ejemplo son las familias que se meten en la cabeza con préstamos educativos. El precio de la educación sigue subiendo, y los padres no quieren decirles a sus hijos que deben abandonar.
La Ley de Protección de Bancarrota de 2005 también causó muchas crisis de deuda de los hogares.
La ley hizo más difícil para las familias declararse en quiebra en su deuda de consumo. Los propietarios de viviendas en cambio usaron el capital en sus casas para pagar las cuentas. Como resultado, los incumplimientos hipotecarios aumentaron un 14 por ciento en 2006, y 200,000 familias más perdieron sus hogares.
Una vez que ocurre una crisis de deuda familiar, solo hay tres formas de resolverla. En primer lugar, aumente los ingresos a través de un segundo trabajo, un aumento o promoción a un mejor trabajo, o la venta de activos como un hogar. En segundo lugar, recortar los gastos. Eso incluye cambiar a una tarjeta de crédito con intereses más bajos, usar efectivo en lugar de crédito y pagar un monto adicional de su deuda. Tercero, declararse en bancarrota y comenzar de nuevo.
Crisis de deuda empresarial
Una crisis de deuda empresarial es cuando una empresa tiene problemas para pagar sus préstamos, conocidos como bonos . La agencia de calificación crediticia, como Standard & Poor's, los calificó como una inversión deficiente .
Una vez que esto sucede, se vuelve más costoso para la compañía emitir nuevos bonos. A menos que la empresa pueda convencer a los acreedores de que ha mejorado los cambios, puede entrar en una espiral descendente donde el servicio de la deuda absorbe el flujo de efectivo que, de otro modo, entraría en el desarrollo de nuevos negocios o incluso en las operaciones.
En ocasiones, la empresa debe declararse en bancarrota conforme al Capítulo 11 para otorgarle alivio a los acreedores y tiempo suficiente para reorganizarse y mantenerse en el negocio.
También podría encontrar otra compañía para comprarlo y asumir su deuda. Si archiva la bancarrota del Capítulo 7, eso significa que se cierra por completo. Los titulares de los bonos tienen la mejor posibilidad de recibir un reembolso del resto de los activos.
Las crisis de deuda empresarial son causadas por muchos factores. Muchas pequeñas empresas terminan en crisis de deuda porque no tenían suficiente capital para cubrir los costos operativos durante los primeros años no rentables. Una desaceleración económica puede poner a muchas empresas, por lo demás rentables, en una crisis de deuda. A veces, la empresa solo tiene un modelo de negocio pobre o un producto que no tiene una fuerte ventaja competitiva . Por último, pero no menos importante, los líderes de la empresa pueden no tener buenas habilidades de gestión general.
La solución a una crisis de deuda empresarial depende de su causa. A veces, los prestamistas requieren una nueva administración antes de aceptar pagos más bajos.
Si se produce una recesión, es posible que la empresa tenga que reducir, reducir costos y mejorar el servicio al cliente. A menudo puede contratar a un consultor de reestructuración que pueda identificar mejores modelos comerciales o productos.
Crisis de la deuda soberana
Una crisis de deuda soberana ocurre cuando un país ya no puede pagar los intereses de su deuda. Al igual que un negocio, la nación encuentra que los prestamistas preocupados exigen mayores pagos de intereses sobre la nueva deuda. Hay tres diferencias fundamentales entre la deuda soberana y la deuda de los hogares o las empresas que sientan las bases para esta crisis:
- No existe un tribunal internacional de bancarrota al que los prestamistas puedan acudir para una adjudicación justa. Eso hace que sea más fácil para los países incumplir.
- La deuda soberana no está asegurada por ninguna garantía. En ese sentido, es más como una deuda de tarjeta de crédito que una hipoteca o un préstamo para auto.
- La mayoría de los países puede imprimir su moneda para pagar una deuda.
Es por eso que la crisis de la deuda griega se intensificó en la crisis de la zona euro . En 2001, Grecia había cambiado sus dracmas por euros . Tenía que depender de la Unión Europea para imprimir más euros para pagar su deuda. A cambio, la UE exigió que Grecia redujera los costos para dejar de acumular más deuda. Eso ralentizó su economía, haciendo que el pago de la deuda sea aún más difícil. Grecia entró en una profunda recesión, con una tasa de desempleo del 25 por ciento, caos político y un sistema bancario que apenas funciona. La preocupación sobre si la UE podría pagar la crisis griega pronto afectó a todos los bonos europeos, especialmente a Italia, España y Portugal. En unos pocos años, la propia UE había vuelto a caer en una recesión.
Esa es otra diferencia entre las crisis de deuda soberana y las otras formas. Si un hogar o una empresa reduce los costos, tendrá más dinero para pagar sus deudas. Dado que el gasto público es un componente del producto interno bruto , cuando reduce los costos también reduce el crecimiento económico. Sería como si un hogar dejara de comer para pagar su deuda. Pronto, se quedaría sin energía para trabajar, lo que haría aún más improbable el pago de la deuda.
La crisis de la deuda de la UE fue inusual. Fue causado por países de bajos ingresos, como Grecia e Italia, que disfrutaban de los beneficios de la deuda de bajo costo debido a su inclusión en la UE de mayores ingresos. Eso no fue un problema hasta que los inversores perdieron la confianza de la capacidad del gobierno griego para pagar.
Las crisis de deuda soberana generalmente se producen cuando los países acumulan demasiadas deudas para pagar las guerras. Cuando imprimen demasiado dinero para pagar la deuda, crean el problema aún peor de la hiperinflación .
Las crisis de deuda soberana también pueden ser causadas por una recesión. La crisis financiera de 2008 fue la razón principal de la crisis de España. A pesar de que había sido fiscalmente responsable, sus bancos estaban fuertemente invertidos en bienes inmuebles. Cuando estalló la burbuja, el gobierno se hizo cargo de las deudas de los bancos.
La recesión también causó la crisis de la deuda de Islandia . Los bancos islandeses invirtieron fuertemente en el extranjero. Cuando el gobierno nacionalizó los bancos e imprimió el dinero para pagar la deuda, el valor de su moneda cayó un 50 por ciento en solo una semana.
La crisis de la deuda estadounidense fue autoinfligida. A diferencia de Grecia y de la mayoría de los demás países que experimentan una crisis de deuda, las tasas de interés de los bonos del Tesoro de Estados Unidos no estaban aumentando. De hecho, estaban en mínimos de 200 años . En cambio, la crisis de la deuda estadounidense fue causada por la negativa del Congreso de aumentar el techo de la deuda del país en 2011. Pensaron que era la única forma de forzar la reducción del gasto y la reducción de la deuda nacional . Su negativa casi hizo que los Estados Unidos incumplieran con su deuda . Finalmente levantaron el techo, pero solo después de instalar recortes de gastos obligatorios, llamado secuestro . El Congreso evitó por poco caerse del acantilado fiscal .