¿Podrías sobrevivir a la hiperinflación?
Causas
La hiperinflación comienza cuando el gobierno de un país comienza a imprimir dinero para pagar el gasto . A medida que aumenta la oferta monetaria , los precios aumentan como en la inflación regular.
Un aumento en el suministro de dinero es una de las dos causas de la inflación . La otra es la inflación de la demanda . Ocurre cuando un aumento en la demanda supera a la oferta, lo que aumenta los precios.
En lugar de ajustar la oferta de dinero para detener la inflación, el gobierno sigue imprimiendo más dinero para pagar el gasto. Con demasiado dinero circulando por la economía, los precios se disparan. Una vez que los consumidores se dan cuenta de lo que está sucediendo, esperan una inflación continua. Compran más ahora para evitar pagar un precio más alto más tarde. Se agrava la inflación, especialmente si almacenan bienes y crean escaseces.
Efectos
El acaparamiento y el almacenamiento crean escasez de bienes duraderos , como automóviles y lavadoras. Incluso los productos perecederos, como el pan y la leche, escasean a medida que la economía se derrumba. Las personas pierden sus ahorros de toda la vida ya que el efectivo pierde valor. Por esa razón, los ancianos son los más vulnerables a la hiperinflación.
Los bancos y los prestamistas van a la quiebra debido a que sus préstamos pierden valor y la gente deja de hacer depósitos.
La hiperinflación envía el valor de la moneda cayendo en picado en los mercados de divisas . Los importadores de la nación cierran a medida que el costo de los bienes extranjeros se dispara. El desempleo aumenta a medida que las empresas se retiran.
Luego, los ingresos fiscales del gobierno disminuyen y tiene problemas para proporcionar servicios básicos. El gobierno imprime más dinero para pagar sus cuentas, empeorando la hiperinflación.
Hay dos ganadores en hiperinflación. Primero, son los que tomaron préstamos. Encuentran que los precios más altos hacen que su deuda sea inútil en comparación hasta que prácticamente se anula. Los exportadores también son ganadores. El valor decreciente de la moneda local hace que las exportaciones sean más baratas en comparación con los competidores extranjeros. Los exportadores reciben divisas extranjeras, lo que aumenta su valor a medida que cae la moneda local. Esas son también formas en que la inflación regular afecta su vida.
Alemania
El ejemplo más conocido de hiperinflación fue durante la República de Weimar en Alemania en la década de 1920 . Primero, el gobierno alemán imprimió dinero para pagar la Primera Guerra Mundial. Desde 1913 hasta el final de la guerra, el número de marcos alemanes en circulación pasó de 13 mil millones a 60 mil millones. El gobierno también imprimió bonos del gobierno, lo que tiene el mismo efecto que imprimir en efectivo. La deuda soberana de Alemania pasó de 5 mil millones a 100 mil millones de marcos. Al principio, este estímulo fiscal redujo el costo de las exportaciones y aumentó el crecimiento económico .
Cuando terminó la guerra, los Aliados ensillaron a Alemania otros 132 mil millones de marcos en reparaciones de guerra.
La producción colapsó, lo que provocó una escasez de productos, especialmente alimentos. Debido a que había un exceso de efectivo en circulación y pocos bienes, el precio de los artículos de uso diario se duplicó cada 3,7 días. La tasa de inflación fue del 20.9 por ciento por día. Los agricultores y otros productores de bienes obtuvieron buenos resultados, pero la mayoría de la gente vivía en la pobreza extrema o abandonaba el país. (Fuente: "Alemania en la era de la hiperinflación", Der Spiegel, 14 de agosto de 2009.)
Venezuela
El ejemplo más reciente de hiperinflación es en Venezuela. Los precios aumentaron un 41 por ciento en 2013, un 63 por ciento en 2014, un 121 por ciento en 2015 y un 481 por ciento en 2016. En 2017, el gobierno aumentó la oferta monetaria en 14 veces. Está promoviendo una nueva criptomoneda, la gasolina porque el bolívar perdió el 98 por ciento. No puede pagar el costo de imprimir papel moneda nuevo. El Fondo Monetario Internacional espera que los precios aumenten 13,000 por ciento en 2018.
En respuesta, las personas están usando huevos como moneda. Un cartón de huevos vale 250,000 bolívares. Solo costó 6.740 bolívares en enero de 2017. El desempleo ha aumentado a 21 por ciento, similar a la tasa estadounidense durante la Gran Depresión. (Fuente: "Venezuela arroja la toalla sobre la hiperinflación", ZeroHedge, 27 de octubre de 2016).
¿Cómo creó Venezuela ese desorden? El presidente Hugo Chávez había establecido controles de precios para alimentos y medicinas. Pero los precios obligatorios eran tan bajos que obligó a las empresas nacionales a cerrar. En respuesta, el gobierno pagó las importaciones. En 2014, los precios del petróleo se desplomaron, erosionando los ingresos de las compañías petroleras propiedad del gobierno. Cuando el gobierno se quedó sin efectivo, comenzó a imprimir más. En lugar de cambiar sus peligrosos controles de precios y salarios, el presidente Maduro continúa políticas insostenibles.
Zimbabue
Zimbabwe tuvo hiperinflación entre 2004-2009. El gobierno imprimió dinero para pagar la guerra en el Congo. Además, las sequías y la confiscación de las fincas restringieron el suministro de alimentos y otros bienes producidos localmente. Como resultado, la hiperinflación fue peor que en Alemania. La tasa de inflación fue del 98 por ciento por día, y los precios se duplicaron cada 24 horas. Finalmente terminó cuando la gente comenzó a aceptar otras monedas en lugar del dólar de Zimbabwe.
America
La única vez que Estados Unidos sufrió hiperinflación fue durante la Guerra Civil. El gobierno confederado imprimió dinero para pagar la guerra. Si la hiperinflación volviera a aparecer en Estados Unidos, el índice de precios al consumidor la mediría. Si revisa la tasa de inflación actual , verá que no se acerca a la hiperinflación. De hecho, ni siquiera está en los dos dígitos. De hecho, la inflación es muy baja. La inflación leve es buena para el crecimiento económico .
La Reserva Federal evita la hiperinflación en los Estados Unidos con la política monetaria . El trabajo principal de la Reserva Federal es controlar la inflación y evitar la recesión . Hace esto ajustando o relajando el suministro de dinero, que es la cantidad de dinero permitida en el mercado. Ajustar el suministro de dinero reduce el riesgo de inflación, mientras que aflojarlo aumenta el riesgo de inflación.
La Fed tiene una meta de inflación del 2 por ciento anual. Esa es la tasa de inflación subyacente , que excluye los precios volátiles del petróleo y los precios del gas . Se mueven hacia arriba y hacia abajo rápidamente dependiendo del comercio de las materias primas . Eso afecta el precio de los alimentos que los camiones transportan a largas distancias. Por esta razón, el IPC también elimina los precios de los alimentos de la tasa de inflación subyacente.
Si la tasa de inflación subyacente excede el 2 por ciento, la Fed aumentará la tasa de fondos federales . Utilizará sus otras herramientas de política monetaria para ajustar la oferta monetaria y volver a bajar los precios. Algunos expertos dicen que las intervenciones de la Fed para reducir la recesión provocarán una hiperinflación. Esa no es una amenaza real ya que la mayoría de los fondos que la Fed inyectó en el sistema bancario se encuentran en reservas bancarias. No ha entrado en circulación, y por lo tanto no puede causar hiperinflación. Si los bancos comienzan a prestar demasiado, la Fed puede aumentar rápidamente su requerimiento de reserva y reducir el suministro de dinero.
Sobrevivir hiperinflación
A pesar de la rareza de la hiperinflación, muchas personas todavía están preocupadas por ello. Entonces, si sucediera, ¿qué deberías hacer? Hay tres formas de protegerse contra cualquier tipo de inflación . Los buenos hábitos financieros lo ayudarían a sobrevivir a la hiperinflación.
Primero, prepárese para tener sus activos bien diversificados . Eso significa equilibrar sus activos entre acciones y bonos de EE. UU., Acciones y bonos internacionales, oro y otros activos duros, y bienes inmuebles .
En segundo lugar, mantenga su pasaporte al día. Eso es en caso de que la hiperinflación en su país haga que su nivel de vida sea intolerable.
En tercer lugar, asegúrese de tener una amplia variedad de habilidades y talentos. Si necesita una carretilla llena de efectivo para comprar una barra de pan, debe saber cómo hornear pan. La hiperinflación hace necesario un sistema de trueque cuando el dinero es inútil. Una amplia gama de habilidades prácticas le da una ventaja al negociar.