Invertir para principiantes

Guía de inversión para principiantes para hacer que su dinero trabaje para usted

Entonces has decidido comenzar a invertir . ¡Felicitaciones! Ya sea que recién esté comenzando por su cuenta, en el medio de su carrera profesional, cuando se acerca a la edad de jubilación, o en medio de sus años dorados, esto significa que ha comenzado a pensar en su futuro financiero y en cómo puede manejarlo con prudencia. su capital para que pueda funcionar para usted.

Nadie comienza como un experto, e incluso los mejores inversores del mundo estuvieron una vez sentados donde estás.

Comencemos con dos preguntas básicas:

1. ¿Dónde deberías comenzar?
2. ¿Cómo comienzas?

Esas dos consultas pueden parecer desalentadoras, especialmente si se ha encontrado con la variedad de condiciones de inversión intimidatorias, como la relación precio / beneficio ( relación p / e), la capitalización de mercado y el rendimiento sobre el capital . Pero comenzar a invertir no es tan aterrador como podría parecer.

El primer paso de inversión es averiguar qué tipos de activos quieres tener

Comencemos con esta verdad básica: en esencia, invertir se trata de distribuir dinero hoy con la expectativa de obtener más dinero en el futuro, lo que, teniendo en cuenta el tiempo , ajustando el riesgo y teniendo en cuenta la inflación , resulta en un compuesto satisfactorio tasa de crecimiento anual , particularmente en comparación con los estándares considerados como una "buena" inversión .

Eso es realmente eso; lo importante del asunto. Ahora distribuye dinero en efectivo o activos, con la esperanza de que le devuelvan más efectivo o activos mañana, o el próximo año o la próxima década.

La mayoría de las veces, esto se logra mejor mediante la adquisición de activos productivos.

Los activos productivos son inversiones que arrojan internamente dinero excedente de algún tipo de actividad. Por ejemplo, si compra una pintura, no es un activo productivo. En cien años a partir de ahora, usted seguirá siendo el propietario de la pintura, que puede o no valer más o menos dinero. (Sin embargo, podría convertirlo en un activo cuasi productivo abriendo un museo y cobrando entrada para verlo). Por otro lado, si compra un edificio de apartamentos, no solo tendrá el edificio, pero todo el efectivo que produce a partir de los ingresos por rentas y servicios durante ese siglo. Incluso si el edificio fue destruido después de una década, todavía tiene el flujo de caja de diez años de operación, que podría haber utilizado para respaldar su estilo de vida, otorgado a obras de caridad o reinvertido en otras oportunidades.

Cada tipo de activo productivo tiene sus propios pros y contras, caprichos únicos, tradiciones legales, reglas fiscales y otros detalles relevantes. En términos generales, las inversiones en activos productivos se pueden dividir en un puñado de categorías principales. Analicemos los tres tipos más comunes de inversiones: acciones, bonos y bienes inmuebles.

Invertir en acciones

Cuando las personas hablan de invertir en acciones, generalmente significan invertir en acciones ordinarias, que es otra forma de describir la propiedad comercial o la equidad comercial. Cuando posee acciones en una empresa, tiene derecho a una parte de las ganancias o pérdidas generadas por la actividad operativa de esa compañía. En general, las acciones históricamente han sido la clase de activos más gratificante para los inversores que buscan acumular riqueza a lo largo del tiempo sin utilizar grandes cantidades de apalancamiento.

A riesgo de simplificar en exceso, me gusta pensar que las inversiones de capital empresarial se presentan en una de dos modalidades: privada y cotizada en bolsa.

Invertir en negocios de propiedad privada: estas son empresas que no tienen un mercado público para sus acciones .

Cuando comienzan de cero, pueden ser una propuesta de alto riesgo y alta recompensa para el emprendedor. Se te ocurre una idea, estableces un negocio, manejas ese negocio para que tus gastos sean menores que tus ingresos, y lo creces con el tiempo, asegurándote de que no solo recibas una buena compensación por tu tiempo sino también por tu capital, también, recibe un trato justo al disfrutar de un buen rendimiento que excede lo que podría ganar de una inversión pasiva. Aunque el espíritu empresarial no es fácil, poseer un buen negocio puede poner comida en su mesa, enviar a sus hijos a la universidad, pagar sus gastos médicos y permitirle jubilarse cómodamente.

Invertir en negocios que cotizan en bolsa: las empresas privadas a veces venden parte de ellas a inversionistas externos, en un proceso conocido como Oferta Pública Inicial o IPO . Cuando esto sucede, cualquiera puede comprar acciones y convertirse en propietario.

Los tipos de acciones que cotiza en bolsa que posee pueden diferir en función de una serie de factores. Por ejemplo, si usted es el tipo de persona que le gusta las empresas que son estables y fluyen en efectivo para los propietarios, probablemente se sentirá atraído por las acciones de primer orden e incluso tendrá afinidad por la inversión de dividendos, la inversión de crecimiento de dividendos , y valorar la inversión .

Por otro lado, si prefiere una metodología de asignación de cartera más agresiva, es posible que se sienta atraído a invertir en acciones de empresas malas , ya que incluso un pequeño aumento en la rentabilidad podría provocar un salto desproporcionadamente grande en el precio de mercado de las acciones.

Invertir en valores de renta fija (bonos)

Cuando compra un título de renta fija, en realidad está prestando dinero al emisor de bonos a cambio de intereses . Hay muchas maneras de hacerlo, desde la compra de certificados de depósito y mercados de dinero hasta la inversión en bonos corporativos , bonos municipales libres de impuestos y bonos de ahorro de los EE . UU .

Al igual que con las acciones, muchos valores de renta fija se compran a través de una cuenta de corretaje. La selección de su corredor le pedirá que elija entre un modelo de descuento o de servicio completo . Al abrir una nueva cuenta de corretaje, la inversión mínima puede variar, generalmente oscila entre $ 500 y $ 1,000; a menudo incluso más bajo para IRA, o cuentas de educación. Alternativamente, puede trabajar con un asesor de inversiones registrado o una compañía de administración de activos que opere sobre una base fiduciaria .

Invertir en bienes inmuebles

La inversión inmobiliaria es casi tan antigua como la humanidad misma. Hay varias formas de ganar dinero invirtiendo en bienes raíces , pero generalmente se trata de desarrollar algo y venderlo para obtener ganancias, o de poseer algo y dejar que otros lo usen a cambio de pagos de alquiler o alquiler. Para muchos inversores, el sector inmobiliario ha sido un camino hacia la riqueza porque se presta más fácilmente al uso de apalancamiento. Esto puede ser malo si la inversión resulta ser pobre, pero, aplicada a la inversión correcta, al precio correcto y en los términos correctos, puede permitir que alguien sin mucho patrimonio neto acumule recursos rápidamente, controlando una base de activos mucho más grande de lo que él o ella podrían pagar de otra manera.

Algo que puede ser confuso para los nuevos inversores es que los bienes inmuebles también se pueden negociar como acciones. Por lo general, esto sucede a través de una corporación que califica como un fideicomiso de inversión inmobiliaria, o REIT . Por ejemplo, puede invertir en REITs de hotel y recaudar su parte de los ingresos de los huéspedes que ingresan a los hoteles y resorts que conforman la cartera de la compañía. Hay muchos tipos diferentes de REIT; complejos de apartamentos REIT, REITs de edificios de oficinas, REITs de unidades de almacenamiento, REITs que se especializan en viviendas para personas mayores e incluso REITs de garajes de estacionamiento.

El próximo paso de inversión es decidir cómo quiere tener esos activos

Una vez que se haya decidido por la clase de activo que desea adquirir, su siguiente paso es decidir cómo lo va a poseer. Para entender mejor este punto, veamos la equidad comercial. Si decide que quiere una participación en una empresa que cotiza en bolsa, ¿desea tener las acciones en su totalidad o mediante una estructura agrupada?

Propiedad absoluta : si opta por la propiedad absoluta, va a comprar acciones de compañías individuales directamente. Hacer esto bien requiere un cierto nivel de conocimiento.

Para invertir en acciones, piense en ellas como lo haría con sus negocios privados , y recuerde que hay tres formas en que puede ganar dinero invirtiendo en acciones . Claramente, esto significa centrarse en el precio que está pagando en relación con los flujos de efectivo ajustados al riesgo que está generando el activo. Descubra cómo calcular el valor de la empresa , calcule el margen de beneficio bruto y el margen de beneficio operativo , y compárelos con otros negocios del mismo sector o industria. Lea el estado de resultados y el balance general . Mire las compañías de gestión de activos , que tienen grandes participaciones, para descubrir los tipos de copropietarios con los que está negociando.

Propiedad compartida: un porcentaje enorme de inversores ordinarios no invierte directamente en acciones, sino que lo hace a través de un mecanismo agrupado, como un fondo mutuo o un fondo cotizado (ETF) . Mezclas tu dinero con otras personas y compras la propiedad en varias compañías a través de una estructura o entidad compartida.

Estos mecanismos agrupados pueden tomar muchas formas. Algunos inversores ricos invierten en fondos de cobertura , pero la mayoría de los inversores individuales optarán por vehículos como fondos negociados en bolsa y fondos indexados , que permiten comprar carteras diversificadas a tasas mucho más baratas de lo que podrían haber otorgado por su cuenta. La desventaja es una pérdida casi total de control. Si invierte en un ETF o fondo mutuo, estará listo para el viaje, externalizando sus decisiones a un pequeño grupo de personas con el poder de cambiar su asignación.

El tercer paso de la inversión es decidir dónde quieres tener esos activos

Después de que haya decidido la forma en que desea adquirir sus activos de inversión, su próxima decisión se refiere a dónde se realizarán esas inversiones. Esta decisión puede tener un gran impacto en la forma en que se gravan sus inversiones, por lo que no se debe tomar una decisión a la ligera. Sus opciones incluyen cuentas de corretaje imponibles, cuentas IRA tradicionales , cuentas IRA Roth , IRA simples , SEP-IRA, e incluso sociedades familiares limitadas (que pueden tener algunos beneficios de planificación de impuesto sobre bienes y donaciones si se implementan correctamente).

Veamos brevemente algunas de las categorías generales.

Cuentas imponibles: si opta por una cuenta imponible, como una cuenta de corretaje , pagará impuestos en el camino, pero su dinero no es tan restringido. Puedes gastarlo como quieras, en cualquier momento. Puede cobrarlo todo y comprar una casa en la playa. Puede agregar todo lo que desee cada año, sin límite. Es lo último en flexibilidad, pero tienes que darle su tío al Tío Sam.

Refugios fiscales: los planes de jubilación como 401 (k) o Roth IRA ofrecen numerosos beneficios fiscales. Algunos tienen impuestos diferidos, lo que (generalmente) significa que usted obtiene una deducción de impuestos en el momento en que deposita el capital en la cuenta, y luego paga impuestos en el futuro, lo que le permite año tras año un crecimiento con impuestos diferidos. Otros son libres de impuestos, lo que significa que los financia con dólares después de impuestos (léase: no obtiene una deducción fiscal), pero nunca pagará impuestos sobre las ganancias de inversión generadas en la cuenta ni sobre el dinero una vez que retirarlo más tarde en la vida. Una buena planificación tributaria, especialmente al principio de su carrera, puede significar una gran cantidad de riqueza adicional en el futuro, ya que los beneficios se acumulan en sí mismos.

Algunos planes y cuentas de jubilación también tienen beneficios de protección de activos. Por ejemplo, algunos tienen protección de bancarrota ilimitada, lo que significa que si sufre un desastre médico o algún otro evento que borre su balance personal y lo obligue a declararse en bancarrota, sus ahorros de jubilación estarán fuera del alcance de los acreedores. Otros tienen limitaciones sobre la protección de los activos que se les ofrece, pero aún alcanzan las siete cifras.

Fideicomisos u otros mecanismos de protección de activos: Otra forma de mantener sus inversiones es a través de entidades o estructuras tales como fondos fiduciarios . Existen algunos beneficios importantes de planificación y protección de activos al utilizar estos métodos especiales de propiedad, especialmente si desea restringir cómo se usa su capital de alguna manera. Y si tiene muchos activos operativos o inversiones inmobiliarias, le recomendamos hablar con su abogado acerca de la creación de una sociedad de cartera.

Un ejemplo de cómo un nuevo inversionista podría comenzar a invertir

Con el marco fuera del camino, veamos cómo un nuevo inversor podría comenzar a invertir.

En primer lugar, suponiendo que no trabaje por cuenta propia, lo mejor que puede hacer es inscribirse en un 401 (k) , 403 (b) u otros planes de jubilación patrocinados por el empleador lo más rápido posible. La mayoría de los empleadores ofrecen algún tipo de dinero equivalente hasta cierto límite. Por ejemplo, si su empleador ofrece un 100 por ciento de coincidencia en el primer 3 por ciento del salario y gana $ 50,000 por año, eso significa que en los primeros $ 1,500 que haya retenido de su cheque de pago y lo deposite en su cuenta de jubilación, su empleador depositará en su cuenta de jubilación un adicional de $ 1,500 en dinero libre de impuestos.

No obstante, independientemente de si su empleador ofrece emparejamiento, deberá invertir el dinero que deposite en la cuenta. Su 401 (k) probablemente tendrá una opción predeterminada, pero elija los fondos mutuos u otros vehículos de inversión que sean más adecuados para sus necesidades futuras. A medida que el dinero se agrega automáticamente a su cuenta con cada cheque de pago, se destinará a esa inversión.

Luego, suponiendo que se encuentre dentro de los requisitos de elegibilidad para el límite de ingresos , probablemente desee financiar una IRA Roth hasta los límites máximos de contribución permitidos . Eso es $ 5,500 para alguien que es menor de 50 años, y $ 6,500 para alguien que es mayor de 50 años ($ 5,500 de contribución básica + $ 1,000 de contribución de recuperación). Si está casado, en la mayoría de los casos, cada uno puede financiar su propia cuenta Roth IRA. Solo asegúrate de invertir el dinero que depositas allí. De forma predeterminada, los proveedores de IRA estacionarán tu dinero en un vehículo seguro y de bajo rendimiento, como un fondo del mercado monetario, hasta que los dirijas de otra forma, así que decide qué fondos mutuos, ETFs o otras inversiones a las que desea destinar su dinero.

Una vez que se haya ocupado de los recursos financieros personales como financiar un fondo de emergencia y saldar deudas, querría volver a su 401 (k) y financiar el resto (más allá del límite correspondiente que ya haya financiado) hasta el límite general puedes aprovechar ese año. Una vez hecho esto, puede comenzar a agregar inversiones gravables a sus cuentas de corretaje, tal vez participar en planes de compra de acciones directas , adquirir bienes inmuebles y financiar otras oportunidades.

Si se realiza correctamente durante una larga carrera y con las inversiones administradas con prudencia, podría aumentar sus probabilidades de jubilarse de forma drástica.